IPO情報：ブシロード（7803）
- 2019/6/24
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ブシロード（7803） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中野区中央1丁目38-1 住友中野坂上ビル |
| 従業員数 | 454人 |
| 事業概要 | 主にトレーディングカードゲーム（カードファイト!! ヴァンガード他）やモバイルオンラインゲーム（バンドリ！他）などの事業を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://bushiroad.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 289億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 80億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 26.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 23.7％ (純利益/純資産) | |
| PER | 17.6倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| バンク・オブ・イノベーション | 2018/7/24 | ＋108.3％ | 2.3億円 | 74.0％ | 37.7％ | 16.9倍 |
| アカツキ | 2016/3/17 | -8.0％ | 73.2億円 | 103.3％ | 16.8％ | 70.4倍 |
| マイネット | 2015/12/21 | ＋19.3％ | 16.5億円 | 24.1％ | 3.8％ | 525.0倍 |
| Aiming | 2015/3/25 | ＋12.2％ | 58.0億円 | 66.5％ | -15.3％ | -倍 |
評価ポイント！！
・カードゲームやスマホゲーム事業に特段の新規性はなく、注目度はそこまで高くない。
・募集株数はやや多めの中大型案件で、需給面では初値高騰は期待できない。
・ここ数年売上と利益ともに順調に伸ばしているものの、スマホゲーム業界は競争が厳しく、カードゲーム事業の成長も見通しが難しい。
・スマホゲーム関連のIPOは想定価格が比較的割高な水準で設定されるが、想定価格は比較的割安なので買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,900円～2,300円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋46,000円 （＋25.0％） 計算式：(2,300円 – 1,840円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,890円（想定:1,840円 仮条件:1,840円～1,890円） |
| 初値（7/29） | 2,204円 公募比：＋314円（騰落率：＋16.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/7/11（木） ～ 2019/7/18（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/7/19（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/7/24（水） |
| 上場日 | 2019/7/29（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：2,100,000株 売出：1,683,000株 オーバーアロットメントによる売出：567,400株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 3,155,100株 （割当率：78.76％） |
| 大和証券 | 90,200株 （割当率：2.25％） |
| みずほ証券 | 90,200株 （割当率：2.25％） |
| SBI証券 | 90,200株 （割当率：2.25％） |
| 楽天証券 | 60,100株 （割当率：1.50％） |
| マネックス証券 | 30,000株 （割当率：0.75％） |
| エース証券 | 30,000株 （割当率：0.75％） |
| 水戸証券 | 30,000株 （割当率：0.75％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 三井住友信託銀行（株）（信託口甲９号） | 5,064,000株（33.73％） |
|---|---|
| 木谷 高明 | 2,614,000株（17.41％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）中野坂上 | 2,500,000株（16.65％）⇒ ロックアップ180日 |
| グリー（株） | 1,679,000株（11.18％）⇒ ロックアップ180日 |
| ハロルド・ジョージ・メイ | 452,000株（3.01％）⇒ 継続保有 |
| 木谷 惠 | 124,000株（0.83％）⇒ ロックアップ180日 |
| 広瀬 和彦 | 122,000株（0.81％）⇒ ロックアップ180日 |
| 里見 哲朗 | 120,000株（0.80％）⇒ ロックアップ90日 |
| 岡田 真澄 | 120,000株（0.80％）⇒ ロックアップ90日 |
| 国本 哲秀 | 120,000株（0.80％）⇒ ロックアップ90日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/7 | 2015/7 | 2016/7 | 2017/7 | 2018/7 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 15,072 | 15,048 | 14,955 | 22,759 | 28,890 |
| 経常利益 | 80 | △421 | 804 | 324 | 2,996 |
| 当期純利益 | 153 | △259 | 382 | △22 | 1,637 |
| 純資産額 | 1,142 | 883 | 1,265 | 5,047 | 6,920 |
| 総資産額 | 6,738 | 6,727 | 6,074 | 11,761 | 18,233 |
※2017/7月期以降は連結決算。
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セカンダリー
24年10月以降のIPO銘柄
（25/02/03 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| バルコス 7790（2/3） | 1,360 1,401 | - 2.9％ - 41円 |  |
| 日本オーエー 5241（12/23） | 845 600 | + 40.8％ + 245円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,785 3,325 | - 46.3％ - 1,540円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,677 1,036 | + 61.9％ + 641円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,327 3,640 | - 36.1％ - 1,313円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,788 1,440 | + 24.2％ + 348円 | |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 575 700 | - 17.9％ - 125円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 262 201 | + 30.3％ + 61円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 974 960 | + 1.5％ + 14円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,140 1,001 | + 13.9％ + 139円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 551 521 | + 5.8％ + 30円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 804 736 | + 9.2％ + 68円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 3,455 4,840 | - 28.6％ - 1,385円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 968 885 | + 9.4％ + 83円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 267 426 | - 37.3％ - 159円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 930 975 | - 4.6％ - 45円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,110 993 | + 11.8％ + 117円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,135 2,128 | - 46.7％ - 993円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,420 5,600 | + 68.2％ + 3,820円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 5,150 2,162 | + 138.2％ + 2,988円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,193 1,250 | + 75.4％ + 943円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,806 3,060 | - 8.3％ - 254円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,770 2,285 | + 65.0％ + 1,485円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 990 1,128 | - 12.2％ - 138円 | |
| リガク 268A（10/25） | 925 1,205 | - 23.2％ - 280円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,719.5 1,630 | + 5.5％ + 90円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,299 761 | + 70.7％ + 538円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,959 1,530 | + 93.4％ + 1,429円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,505 2,038 | + 22.9％ + 467円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,670 1,341 | + 24.5％ + 329円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 553 570 | - 3.0％ - 17円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,381 2,134 | - 35.3％ - 753円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,407 1,760 | - 20.1％ - 353円 | |
