IPO情報：マクアケ（4479）
- 2019/11/8
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | マクアケ（4479） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区渋谷2-16-1 Daiwa渋谷宮益坂ビル 10F |
| 従業員数 | 60人 |
| 事業概要 | 主にクラウドファンディングプラットフォーム「Makuake」を中心とした各種支援サービスの運営を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.makuake.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 170.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 45.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 100.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 57.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 150.5倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 10.0倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ロードスターキャピタル | 2017/9/28 | ＋37.4％ | 23億円 | 55.7％ | 21.5％ | 19.4倍 |
評価ポイント！！
・クラウドファンディングには新規性があり、注目度は高い。
・募集株数は中程度の中型案件で、需給面はやや重め。
・ここ数年売上を伸ばしており、黒字化も達成しているので、事業内容を踏まえると今後の成長も期待できる。
・募集における売出の割合がやや多いのが、初値高騰への重し。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,200円～2,700円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋115,000円 （＋74.2％） 計算式：(2,700円 – 1,550円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,550円（想定:1,550円 仮条件:1,500円～1,550円） |
| 初値（12/11） | 2,710円 公募比：＋1,160円（騰落率：＋74.8％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/11/26（火） ～ 2019/12/2（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/3（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/6（金） |
| 上場日 | 2019/12/11（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：980,000株 売出：1,565,000株 オーバーアロットメントによる売出：381,700株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 2,697,800株 （割当率：92.18％） |
| みずほ証券 | 101,800株 （割当率：3.48％） |
| SBI証券 | 50,900株 （割当率：1.74％） |
| SMBC日興証券 | 25,400株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 25,400株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 25,400株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （株）サイバーエージェント | 7,800,000株（71.36％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
|---|---|
| KSK ANGEL FUND LLC | 1,498,000株（13.71％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 中山 亮太郎 | 552,000株（5.05％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 坊垣 佳奈 | 268,000株（2.45％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 木内 文昭 | 268,000株（2.45％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 堀越 寶世 | 200,000株（1.83％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 生内 洋平 | 60,000株（0.55％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 矢内 加奈子 | 40,000株（0.37％） |
| 森 恵 | 40,000株（0.37％） |
| 中村 剛 | 30,000株（0.27％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/9 | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 25 | 110 | 205 | 479 | 958 |
| 経常利益 | △97 | △84 | △87 | 62 | 156 |
| 当期純利益 | △72 | △66 | △61 | 43 | 113 |
| 純資産額 | 31 | 30 | △31 | 83 | 196 |
| 総資産額 | 79 | 173 | 255 | 577 | 957 |