IPO情報：ＳＲＥホールディングス（2980）
- 2019/11/14
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＳＲＥホールディングス（2980） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区北青山3丁目1-2 青山セント・シオンビル 2F |
| 従業員数 | 111人 |
| 事業概要 | 主に「不動産事業」、ITの高度なテクノロジーとAI技術を基盤とした「ITプラットフォーム事業」及び「AIソリューション事業」を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://sre-group.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 450.1億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 153.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 9.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 7.1％ (純利益/純資産) | |
| PER | 173.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| リビン・テクノロジー | 2019/6/28 | ＋130.8％ | 14.6億円 | 17.3％ | 57.4％ | 28.8倍 |
| プロパティデータバンク | 2018/6/27 | ＋130.3％ | 7.2億円 | -4.3％ | 9.6％ | 34.6倍 |
評価ポイント！！
・不動産事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はかなり多めの大型案件で、需給面は緩い。
・売上は安定的に増加しており黒字も達成しているものの、事業内容を踏まえれば大きな成長は期待できない。
・12月のIPOラッシュ後半の上場で投資家の資金余力に不安があり、買いが集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,800円～3,200円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋22,500円 （＋7.6％） 計算式：(3,200円 – 2,975円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,650円（想定:2,975円 仮条件:2,550円～2,650円） |
| 初値（12/19） | 2,475円 公募比：-175円（騰落率：-6.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/4（水） ～ 2019/12/10（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/11（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/16（月） |
| 上場日 | 2019/12/19（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：1,400,000株 売出：3,084,600株 オーバーアロットメントによる売出：672,600株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 3,190,700株 （割当率：83.53％） |
| 大和証券 | 346,100株 （割当率：9.06％） |
| SBI証券 | 157,300株 （割当率：4.12％） |
| 野村證券 | 94,300株 （割当率：2.47％） |
| マネックス証券 | 15,700株 （割当率：0.41％） |
| 楽天証券 | 15,700株 （割当率：0.41％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| ソニー（株） | 7,727,400株（53.01％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| Zホールディングス（株） | 6,000,000株（41.16％）⇒ ロックアップ180日 |
| 西山 和良 | 380,100株（2.61％）⇒ ロックアップ180日 |
| 角田 智弘 | 63,000株（0.43％）⇒ ロックアップ180日 |
| 河合 通恵 | 51,000株（0.35％） |
| 青木 和大 | 42,000株（0.29％）⇒ ロックアップ180日 |
| 喜志 武弘 | 32,100株（0.22％）⇒ ロックアップ180日 |
| 清水 卓 | 30,000株（0.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| 上出 昇 | 30,000株（0.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| 久々湊 暁夫 | 18,000株（0.12％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 227 | 1,168 | 2,067 | 2,597 | 2,854 |
| 経常利益 | △312 | △427 | △90 | △196 | △380 |
| 当期純利益 | △315 | △485 | △228 | 300 | 221 |
| 純資産額 | 530 | 2,846 | 2,619 | 2,919 | 3,118 |
| 総資産額 | 757 | 3,330 | 3,240 | 3,569 | 4,022 |
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,895 3,060 | - 5.4％ - 165円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,210 2,285 | + 40.5％ + 925円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,404 1,128 | + 24.5％ + 276円 | |
| リガク 268A（10/25） | 1,139 1,205 | - 5.5％ - 66円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,737 1,630 | + 6.6％ + 107円 |  |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,163 761 | + 52.8％ + 402円 |  |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,667 1,530 | + 9.0％ + 137円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,545 2,038 | + 24.9％ + 507円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,360 1,341 | + 1.4％ + 19円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 759 570 | + 33.2％ + 189円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,302 2,134 | - 39.0％ - 832円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,408 1,760 | - 20.0％ - 352円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,588 2,514 | + 2.9％ + 74円 | |
| アスア 246A（9/26） | 868 1,004 | - 13.5％ - 136円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,620 2,210 | - 26.7％ - 590円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,280 1,841 | + 23.8％ + 439円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,032 1,398 | - 26.2％ - 366円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,530 1,941 | - 21.2％ - 411円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 817 1,085 | - 24.7％ - 268円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,441 1,673 | - 13.9％ - 232円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 961 1,190 | - 19.2％ - 229円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,450 1,548 | - 6.3％ - 98円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 431 454 | - 5.1％ - 23円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,137 1,850 | - 38.5％ - 713円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,682 1,213 | + 38.7％ + 469円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,648 3,210 | - 17.5％ - 562円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 325 489 | - 33.5％ - 164円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,314 2,290 | + 1.0％ + 24円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,216 1,348 | - 9.8％ - 132円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 330 368 | - 10.3％ - 38円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 563 430 | + 30.9％ + 133円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 740 450 | + 64.4％ + 290円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 791 875 | - 9.6％ - 84円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 748 1,560 | - 52.1％ - 812円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,505 5,940 | - 41.0％ - 2,435円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 249 255 | - 2.4％ - 6円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 845 1,308 | - 35.4％ - 463円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 928 1,281 | - 27.6％ - 353円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 549 1,282 | - 57.2％ - 733円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,763 2,030 | - 13.2％ - 267円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,945 1,205 | + 61.4％ + 740円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 841 1,580 | - 46.8％ - 739円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,419 2,160 | - 34.3％ - 741円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 913 2,000 | - 54.4％ - 1,087円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,789 2,923 | - 38.8％ - 1,134円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 569 1,700 | - 66.5％ - 1,131円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 589 1,085 | - 45.7％ - 496円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,648 2,875 | - 42.7％ - 1,227円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 548 1,021 | - 46.3％ - 473円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 704 1,671 | - 57.9％ - 967円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,877 3,225 | - 10.8％ - 348円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,480 3,745 | - 7.1％ - 265円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 639 1,553 | - 58.9％ - 914円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,121 1,563 | - 28.3％ - 442円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,524 2,815 | - 10.3％ - 291円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 501 893 | - 43.9％ - 392円 | |
| イシン 143A（3/25） | 974 2,234 | - 56.4％ - 1,260円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,354 3,215 | - 26.8％ - 861円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 655 3,980 | - 83.5％ - 3,325円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,952 2,215 | + 33.3％ + 737円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,408 5,850 | - 58.8％ - 3,442円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,093 3,990 | - 72.6％ - 2,897円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,920 5,190 | - 63.0％ - 3,270円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 890 2,001 | - 55.5％ - 1,111円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,646 2,020 | - 18.5％ - 374円 | |
