IPO情報：サイバーセキュリティクラウド（4493）
- 2020/2/20
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | サイバーセキュリティクラウド（4493） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区東3-9-19 VORT恵比寿maxim3階 |
| 従業員数 | 31人 |
| 事業概要 | クラウド型WAF「攻撃遮断くん」及び、AWS WAFのルール自動運用サービス「WafCharm」を軸とした、Webセキュリティ事業を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.cscloud.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 92.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 2.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 97.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -49.3％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 27.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ブロードバンドセキュリティ | 2018/9/26 | ＋166.8％ | 6.4億円 | 14.0％ | 65.9％ | 19.0倍 |
| SIG | 2018/6/21 | ＋133.3％ | 6.9億円 | 1.3％ | 26.7％ | 26.4倍 |
| セグエグループ | 2016/12/21 | ＋223.5％ | 4.0億円 | 5.3％ | 9.2％ | 22.5倍 |
評価ポイント！！
・サイバーセキュリティ関連のIPOは人気が集まりやすく、さらに「AI」という人気テーマを持っており、注目度は最上級。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値高騰は必至。
・売上は急速に伸びており、今後もさらなる成長が期待できる。あとは黒字化の達成時期がポイント。
・3月の上場ラッシュ最終盤の上場になるが、3月のIPOでは群を抜いて注目度が高いため初値に不安なし。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 10,000円～12,000円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 13,520円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋799,000円 （＋199.3％） 計算式：(12,000円 – 4,010円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 4,500円（想定:4,010円 仮条件:4,240円～4,500円） |
| 初値（3/26） | 9,210円 公募比：+4,710円（騰落率：+104.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/3/10（火） ～ 2020/3/16（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/3/17（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/23（月） |
| 上場日 | 2020/3/26（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：237,000株 売出：68,000株 オーバーアロットメントによる売出：30,000株 |
|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 59,500株 （割当率：85.00％） |
| 大和証券 | 4,200株 （割当率：6.00％） |
| みずほ証券 | 1,400株 （割当率：2.00％） |
| SMBC日興証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| あかつき証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| 岩井コスモ証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| エース証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| 岡三証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| 香川証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
| 楽天証券 | 700株 （割当率：1.00％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| Vector Group International Limited | 16.48％ ⇒90日間 |
|---|---|
| （株）オークファン | 14.33％ ⇒90日間 |
| GMCM Venture Capital Partners I Inc | 13.21％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 西江 肇司 | 9.38％ ⇒90日間 |
| 武永 修一 | 6.37％ ⇒90日間 |
| 大野 暉 | 5.21％ ⇒180日間 |
| 海老根 智仁 | 4.17％ ⇒90日間 |
| B Dash Fund ３号投資事業有限責任組合 | 3.74％ ⇒90日間or1.5倍 |
| （株）AMBITION | 2.88％ ⇒90日間 |
| Ｓ173（株） | 2.54％ ⇒90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/6 | 2015/6 | 2016/6 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 22 | 29 | 69 | 247 | 489 |
| 経常利益 | △10 | △27 | △87 | △47 | △28 |
| 当期純利益 | △10 | △27 | △87 | △52 | △28 |
| 純資産額 | △32 | △39 | △20 | 84 | 56 |
| 総資産額 | 11 | 20 | 52 | 161 | 289 |