IPO情報：ＡＨＣグループ（7083）
- 2020/1/20
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＡＨＣグループ（7083） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区岩本町2-11-9 イトーピア橋本ビル2F |
| 従業員数 | 331人 |
| 事業概要 | 障害福祉事業（放課後等デイサービス、就労継続支援B型、共同生活援助事業所の運営等）、介護事業（通所介護事業所の運営等）、外食事業等を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://ahc.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 41.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 12.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 13.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 74.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 60.3倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 4.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| 日本ホスピス | 2019/3/28 | ＋46.6％ | 17.0億円 | 90.0％ | -28.0％ | -倍 |
| ツクイスタッフ | 2018/12/17 | ＋53.2％ | 8.9億円 | 13.9％ | 23.8％ | 12.0倍 |
| インターネットIN | 2017/3/21 | ＋281.8％ | 2.8億円 | 19.6％ | 44.3％ | 21.5倍 |
| ソラスト | 2016/6/29 | -6.0％ | 143.6億円 | 3.0％ | 16.9％ | 24.7倍 |
評価ポイント！！
・福祉や介護事業には特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面に大きな懸念はない。
・売上は伸びており業績は安定しているものの、事業内容から急激な成長は期待できない。
・既存株主にVCはなく、ロックアップも厳しめなので、買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,100円～2,400円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 3,435円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋41,000円 （＋20.6％） 計算式：(2,500円 – 1,990円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,200円（想定:1,990円 仮条件:2,000円～2,200円） |
| 初値（2/25） | 3,550円 公募比：＋1,350円（騰落率：＋61.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/5（水） ～ 2020/2/12（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/2/13（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/2/18（火） |
| 上場日 | 2020/2/25（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：460,000株 売出：100,000株 オーバーアロットメントによる売出：84,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 588,000株 （割当率：91.30％） |
| SMBC日興証券 | 16,800株 （割当率：2.61％） |
| SBI証券 | 11,200株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| ちばぎん証券 | 2,800株 （割当率：-％） |
| 東洋証券 | 2,800株 （割当率：-％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 荒木 喜貴 | 41.49％ ⇒ 180日間 |
|---|---|
| ＹＨＣ（株） | 35.07％ ⇒ 180日間 |
| Ｇ２（株） | 3.51％ ⇒ 180日間 |
| 村光 伸介 | 3.51％ ⇒ 180日間 |
| 土山 茂太 | 3.04％ ⇒ 180日間 |
| 吉元 幸次郎 | 2.92％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 喜嗣 | 1.90％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 美幸 | 1.17％ ⇒ 180日間 |
| 土山 茂 | 0.47％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 喜久 | 0.29％ ⇒ 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/11 | 2015/11 | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 421 | 610 | 836 | 3,048 | 3,464 |
| 経常利益 | 20 | 38 | 47 | 6 | 62 |
| 当期純利益 | 13 | 28 | 35 | △36 | 68 |
| 純資産額 | 32 | 51 | 88 | 23 | 91 |
| 総資産額 | 257 | 381 | 473 | 1,434 | 1,604 |
※2017年11月期以降は連結決算。
セカンダリー
24年10月以降のIPO銘柄
（25/02/07 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 技術承継機構 319A（2/5） | 3,255 2,700 | + 20.6％ + 555円 |  |
| バルコス 7790（2/3） | 1,260 1,401 | - 10.1％ - 141円 |  |
| 日本オーエー 5241（12/23） | 850 600 | + 41.7％ + 250円 | |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,645 3,325 | - 50.5％ - 1,680円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,431 1,036 | + 38.1％ + 395円 | |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,382 3,640 | - 34.6％ - 1,258円 |  |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,697 1,440 | + 17.8％ + 257円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 597 700 | - 14.7％ - 103円 | |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 256 201 | + 27.4％ + 55円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 981 960 | + 2.2％ + 21円 | |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,215 1,001 | + 21.4％ + 214円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 529 521 | + 1.5％ + 8円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 912 736 | + 23.9％ + 176円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 3,160 4,840 | - 34.7％ - 1,680円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 953 885 | + 7.7％ + 68円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 259 426 | - 39.2％ - 167円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 991 975 | + 1.6％ + 16円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,126 993 | + 13.4％ + 133円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,178 2,128 | - 44.6％ - 950円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,300 5,600 | + 66.1％ + 3,700円 |  |
| テラドローン 278A（11/29） | 7,360 2,162 | + 240.4％ + 5,198円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,810 1,250 | + 124.8％ + 1,560円 |  |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,908 3,060 | - 5.0％ - 152円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,810 2,285 | + 66.7％ + 1,525円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,025 1,128 | - 9.1％ - 103円 | |
| リガク 268A（10/25） | 975 1,205 | - 19.1％ - 230円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,747.0 1,630 | + 7.2％ + 117円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,324 761 | + 74.0％ + 563円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,760 1,530 | + 80.4％ + 1,230円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,127 2,038 | + 4.4％ + 89円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,700 1,341 | + 26.8％ + 359円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 542 570 | - 4.9％ - 28円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,363 2,134 | - 36.1％ - 771円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,456 1,760 | - 17.3％ - 304円 | |
