IPO初値予想：Appier Group（4180）

　Appier Group（4180）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、Appier GroupのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	Appier Group（4180）
所在地	東京都港区愛宕2-5-1 愛宕グリーンヒルズMORIタワー40階
従業員数	492人
事業概要	AI 技術によって、マーケティングとセールスの領域において、企業の持つデータが真の価値を発揮するためのAI プラットフォームの提供

【企業サイト】

事業メモ

　マーケティング及びセールスの活動の全領域を支援するAIプラットフォームを開発し、潜在ユーザーの予測及び獲得、ユーザーの維持及び関係構築、購買・アクションへの動機付け、オーディエンス・インテリジェンスなど、各段階に応じたAIプラットフォームを企業に提供する。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	-/-	-/-	2018/12	2019/12	2020/12
売上収益	–	–	6,291	7,220	8,970
税引前利益	–	–	△1,964	△2,253	△1,557
当期利益	–	–	△1,950	△2,350	△1,454
純資産額	–	–	△4,246	△6,514	7,905

※2020年12月期の数値は未監査。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
Plaxie Inc.	18.54％	360日間
SEQUOIA CAPITAL INDIA INVESTMENTS IV	16.67％	180日間
Global Premier Group Limited	6.90％	180日間
TA STRATEGIC PTE. LTD.	5.88％	180日間
蘇家永	4.75％	360日間
ソフトバンクグループ（株）	4.74％	180日間
HIPPO TECHNOLOGY INVESTMENT COMPANY LIMITED	3.95％	180日間
GSEN APPIER CLIENT ASSET ACCOUNT	3.86％
ASEAN CHINA INVESTMENT FUND III L.P.	3.79％	180日間
HIPPO II TECHNOLOGY INVESTMENT COMPANY LIMITED	3.62％	180日間

2IPOの基本情報

公開株数　

公募株数	9,101,000株
売出株数（OA含む）	9,774,200株
公開株数合計	7,550,100株

スケジュール　

抽選申込期間	3月15日(月)～3月19日(金)
当選発表日	3月22日(月)
購入申込期間	3月23日(火)～3月26日(金)
上場日	3月30日(火)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
SMBC日興証券（主幹事）	25.80％	3,045,500株
みずほ証券（主幹事）	8.73％	1,029,800株
BofA証券	1.02％	120,000株
野村證券	1.02％	120,000株
楽天証券	1.02％	120,000株
SBI証券	1.02％	120,000株
UBS証券	1.02％	120,000株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	6.5 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌注目度は高いが、黒字化が課題
　AI技術を活用したマーケティング支援プラットフォーム事業には新規性があり、「AI」というIPOでも人気化しやすいテーマ性もあり、注目度は高い。ここ数年は売上は順調に伸びているものの、先行投資が嵩み、直近決算では赤字が継続しており、黒字化が経営課題。

▌需給面から大きな期待は難しい
　市場への供給額は200億円を超えており、IPOではかなり大型の案件で、需給面から初値上昇は難しい。また、3月のIPOラッシュ終盤の上場で、投資家次第で初値が厳しくなることも。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
264.3	24.2	-18.9	–	10.6

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（想定価格比）	2,000円（＋600円 / ＋42.9％）
想定価格	1,400円
仮条件	1,400円 ~ 1,600円
公開価格	1,600円
初値（公開価格比）	2,030円（+430円 / +26.9％）

AIの予測値（参考）　

3,425円

AI予測の詳細

過去の類似案件　

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
かっこ	290.6%	5.4	3.6%	23.1%
ヘッドウォータース	1090.0%	2.6	14.3%	26.1%
TDSE	98.4%	17.9	24.5%	11.6%

IPOセカンダリー

直近3ヵ月のIPO株

【2021/09/24 17:30 更新】

銘柄	前日比	初値比	値動き
セレンディ 7318	0.6％ 1,180円	28.7％ 1,656円	調整
ベイシス 4068	3.36％ 6,150円	18.3％ 5,200円	反転
アルマード 4932	6.01％ 758円	12％ 861円	上昇
HCS 4200	7.61％ 1,583円	28.4％ 2,210円	反転
ステムセル研 7096	1.12％ 6,180円	28％ 4,830円	調整
日本電解 5759	4.92％ 3,735円	96.6％ 1,900円	反転
コンフィデ 7374	3.36％ 2,460円	15.5％ 2,911円	横這
BlueMeme 4069	1.84％ 2,159円	24.2％ 2,850円	下落
Waqoo 4937	5.17％ 1,261円	46.6％ 2,362円	下ス
プラスアル 4071	1.17％ 2,790円	2.6％ 2,720円	下ス
OPS 7699	0.2％ 992円	34.3％ 1,510円	横這
BCC 7376	1.67％ 2,135円	36.3％ 3,350円	下ス
コラントッテ 7792	1.3％ 1,013円	26.9％ 1,385円	横這
ラキール 4074	1.68％ 2,168円	12.6％ 2,480円	調整
アシロ 7378	2.06％ 744円	49.7％ 1,480円	下ス
ランドネット 2991	0.13％ 3,825円	28.1％ 5,320円	下ス
サーキュ 7379	12.5％ 3,555円	10.9％ 3,205円	急騰
ブレインズ 4075	6.26％ 2,411円	42.1％ 4,165円	反転
AIメカテック 6227	0％ 1,557円	19.8％ 1,941円	下ス
デリバリー 9240	0.8％ 1,013円	31.2％ 1,472円	反転
FLN 9241	2.28％ 2,695円	37.5％ 4,315円	横這
シイエヌエス 4076	0.73％ 1,801円	40.2％ 3,010円	下ス
タンゴヤ 7126	2.12％ 1,881円	10.5％ 1,703円	下ス
Jフロンティ 2934	1.36％ 3,345円	6％ 3,560円	下ス
メディア総研 9242	0.73％ 2,480円	20.1％ 3,105円	下ス
モビルス 4370	3.94％ 1,664円	9.1％ 1,830円	下ス
ジオロケ 4018	0.24％ 2,859円	19.5％ 3,550円	反転
CCT 4371	15.17％ 5,590円	20.6％ 7,040円	急落
ユミルリンク 4372	5.33％ 1,580円	7.7％ 1,711円	下ス
レナサイエン 4889	0％ 826円	15.4％ 976円	下落
シンプレクス 4373	4.85％ 1,960円	18.1％ 1,660円	上ス

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