IPO情報：ビーアンドピー（7804）
- 2019/6/19
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ビーアンドピー（7804） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市西区江戸堀2丁目6-33 江戸堀フコク生命ビル3F |
| 従業員数 | 190人 |
| 事業概要 | 顧客からの受注に基づき、業務用の大判インクジェットプリンターを使用し、プリント・加工・納品までを一貫して行うインクジェット出力事業を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.bandp.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 43.7億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 13.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 23.7％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 29.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 8.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 1.9倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| プリントネット | 2018/10/18 | ＋45.8％ | 25.1億円 | 16.9％ | 27.5％ | 17.4倍 |
| ラクスル | 2018/5/31 | ＋9.7％ | 176.3億円 | 51.0％ | -39.1％ | -32.8倍 |
| 中本パックス | 2016/3/3 | ＋0.7％ | 18.6億円 | 2.9％ | 6.5％ | 9.5倍 |
評価ポイント！！
・販売促進用の広告制作に新規性はなく、注目は集まりにくい。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、想定価格も低めの設定で割安感もあるので一定の初値上昇に期待。
・ここ数年は売上を順調に伸ばしているものの、広告のデジタル化が進む中にあって大きな成長は見込みづらい。
・上位株主にはVCも入っておらずロックアップも厳しめの設定なので、初値高騰への不安感はない。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,200円～2,600円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋70,000円 （＋36.8％） 計算式：(2,600円 – 1,900円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,000円（想定:1,900円 仮条件:1,900円～2,000円） |
| 初値（7/24） | 2,400円 公募比：＋400円（騰落率：＋20.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/7/5（金） ～ 2019/7/11（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/7/12（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/7/18（木） |
| 上場日 | 2019/7/24（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：300,000株 オーバーアロットメントによる売出：90,000株 |
|---|---|
| いちよし証券（主幹事） | 540,000株 （割当率：78.26％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 42,000株 （割当率：6.09％） |
| SMBC日興証券 | 30,000株 （割当率：4.35％） |
| 大和証券 | 30,000株 （割当率：4.35％） |
| 極東証券 | 12,000株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 12,000株 （割当率：1.74％） |
| 岩井コスモ証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
| SBI証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
| 東洋証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 英知興産（株） | 1,900,000株（91.79％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 和田山 英一 | 30,000株（1.45％）⇒ ロックアップ180日 |
| 和田山 朋弥 | 30,000株（1.45％）⇒ ロックアップ180日 |
| 和田山 恵子 | 20,000株（0.97％） |
| 和田山 陽子 | 10,000株（0.48％） |
| 和田山 順子 | 10,000株（0.48％） |
| 小林 恒文 | 4,800株（0.23％）⇒ 継続保有 |
| 中村 祐輔 | 2,400株（0.12％）⇒ 継続保有 |
| 高橋 正幸 | 2,400株（0.12％）⇒ 継続保有 |
| 長谷川 浩司 | 2,300株（0.11％）⇒ 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/10 | 2015/10 | 2016/10 | 2017/10 | 2018/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,552 | 1,599 | 1,826 | 1,945 | 2,407 |
| 経常利益 | 306 | 307 | 351 | 376 | 553 |
| 当期純利益 | 171 | 205 | 254 | 198 | 544 |
| 純資産額 | 953 | 1,158 | 1,204 | 1,342 | 1,825 |
| 総資産額 | 1,219 | 1,415 | 1,478 | 1,784 | 2,452 |