IPO初値予想：モビルス（4370）【8/26更新】

　モビルス（4370）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、モビルスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	モビルス（4370）
所在地	東京都品川区西五反田3-11-6 サンウエスト山手ビル5F
従業員数	71人
事業概要	コンタクトセンター向けSaaSプロダクト（モビシリーズ）などのCXソリューションの提供

【企業サイト】

事業メモ

　MOBI BOTは、ITR調査で3年連続売上シェアNo.1のチャットボット。シナリオ応答やAI連携による自動応答によって顧客サポートの効率化、自動化を実現。高度な自動応答を得意とし、MOBI AGENTとの併用によって有人チャット対応ログから効率よくチャットボットを学習させるPQPA機能、独自のアルゴリズムを組み込み継続的な正答率の改善を支援。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2016/8	2017/8	2018/8	2019/8	2020/8
売上高	261	422	680	741	953
経常利益	△56	△31	103	△89	55
当期利益	△56	△34	69	△104	75
純資産額	76	342	827	723	1,252

※単体決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
ラン・ホアン	31.12％	90日間or1.5倍
阮明徳	10.47％	180日間
三菱ＵＦＪキャピタル５号投資事業有限責任組合	9.31％	90日間or1.5倍
エヌ・ティ・ティ・コムウェア（株）	9.10％
トランス・コスモス（株）	6.39％	90日間or1.5倍
グローバル・イノベーション・ファンドⅢ	6.39％	180日間
石井智宏	4.50％	180日間
（株）オウケイウェイヴ	3.66％	90日間or1.5倍
ＫＳＰ４号投資事業有限責任組合	3.35％	90日間or1.5倍
ＳＭＢＣベンチャーキャピタル３号投資事業有限責任組合	1.70％	90日間or1.5倍

2IPOの基本情報

公開株数　

公募株数	360,000株
売出株数（OA含む）	907,000株
公開株数合計	1,267,000株

スケジュール　

抽選申込期間	8月18日(水)～8月24日(火)
当選発表日	8月25日(水)
購入申込期間	8月26日(木)～8月31日(火)
上場日	9月2日(木)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
大和証券（主幹事）	91.33％	1,157,100株
野村證券	3.91％	49,500株
三菱UFJMS証券	1.74％	22,000株
SMBC日興証券	1.30％	16,500株
SBI証券	0.87％	11,000株
楽天証券	0.43％	5,500株
静銀ティーエム証券	0.21％	2,700株
極東証券	0.21％	2,700株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	9.0 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌安定成長で収益黒字化
　業務効率に関連したIPOは比較的人気が集まりやすく、「AI」「クラウド」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。前期（20.8）は、MOBI AGENTのユーザーが順調に伸び、増収（28.6%）で収益は黒字転換。今期（21.8）も、バックオフィス業務の効率化を背景にMOBI VOICEが伸長し、3Q累計で増収・増益は確実。

▌価格低めで安心感
　市場への供給額は20億円未満の中小型案件で、需給面に大きな不安はない。株主にVCが入っているのはマイナスも、想定価格低めなので買いに安心感。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
13.4	28.6	6.0	79.1	3.7

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	2,700円（8/26更新）（＋1,420円 / ＋110.9％）
想定価格	1,060円
仮条件	1,060円 ~ 1,280円
公開価格	1,280円
初値（公開価格比）	1,830円（+550円 / +43.0％）

AIの予測値（参考）　

2,993円（8/26更新）

AI予測の詳細

過去の類似案件　

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
ファブリカC	15.0%	32.4	29.3%	32.1%
AI CROSS	65.1%	7.1	95.3%	25.8%
Chatwork	-7.5%	156.9	34.4%	-20.9%
ウォンテッドリー	401.0%	1.3	86.5%	16.9%
コラボス	137.6%	6.8	8.6%	18.0%