IPO情報：ビザスク（4490）
- 2020/2/3
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ビザスク（4490） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都目黒区青葉台4-7-7 住友不動産青葉台ヒルズ9F |
| 従業員数 | 88人 |
| 事業概要 | ビジネス分野に特化したナレッジシェアリングプラットフォームの運営を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://visasq.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 171.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 68.7億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 132.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 59.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 617.7倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 17.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ランサーズ | 2019/12/16 | ＋15.3％ | 75.9億円 | 32.0％ | -1.8％ | -倍 |
| みらいワークス | 2017/12/19 | ＋230.4％ | 3.8億円 | 10.5％ | 40.1％ | 42.2倍 |
評価ポイント！！
・コンサルのシェアリングプラットフォームは新規性があり、さらにプラットフォーム関連のIPOは人気が高く、注目度は高い。
・募集株数はやや多めの中型案件で、需給面にやや不安あり。
・売上を急速に伸ばしており、直近で黒字も達成していることから、今後の成長にも期待が持てる。
・募集株数の売出割合が多くVCの上場ゴールが否めない印象があり、既存株主にもVCが多く入っていることから、初値が重くなることも。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 3,000円～3,500円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 1,870円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋140,000円 （＋66.7％） 計算式：(3,500円 – 2,100円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,500円（想定:2,100円 仮条件:1,300円～1,500円） |
| 初値（3/10） | 1,310円 公募比：-円（騰落率：-％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/20（木） ～ 2020/2/27（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/2/28（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/4（水） |
| 上場日 | 2020/3/10（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：500,000株 売出：2,343,200株 オーバーアロットメントによる売出：426,400株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 1,687,000株 （割当率：66.05％） |
| 大和証券 | 335,000株 （割当率：13.12％） |
| SMBC日興証券 | 231,000株 （割当率：9.04％） |
| 野村證券 | 113,000株 （割当率：4.42％） |
| 東海東京証券 | 113,000株 （割当率：4.42％） |
| SBI証券 | 37,500株 （割当率：1.47％） |
| マネックス証券 | 37,500株 （割当率：1.47％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 端羽 英子 | 51.56％ ⇒ 90日間 |
|---|---|
| A-Fund Ⅱ, L.P | 11.59％ ⇒ 90日間or1.5倍 |
| ＤＡＣベンチャーユナイテッド・ファンド１号投資事業有限責任組合 | 9.67％ ⇒ 90日間or1.5倍 |
| 花村 創史 | 4.95％ |
| CA Startups Internet Fund１号投資事業有限責任組合 | 4.24％ |
| ＤＢＪキャピタル投資事業有限責任組合 | 2.46％ |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 2.46％ |
| CA Startups Internet Fund２号投資事業有限責任組合 | 2.04％ ⇒ 90日間or1.5倍 |
| 平林 芳彦（信託受託者） | 1.42％ ⇒ 継続保有 |
| 瓜生 英敏 | 1.22％ ⇒ 90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/2 | 2016/2 | 2017/2 | 2018/2 | 2019/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業収益 | 4 | 22 | 100 | 264 | 614 |
| 経常利益 | △41 | △88 | △121 | △58 | 24 |
| 当期純利益 | △42 | △89 | △122 | △59 | 27 |
| 純資産額 | 29 | 200 | 77 | 19 | 46 |
| 総資産額 | 33 | 226 | 165 | 369 | 481 |