IPO初値予想：HYUGA PRIMARY CARE（7133）【12/10更新】
- 2021/12/10
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HYUGA PRIMARY CARE（7133）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、HYUGA PRIMARY CAREのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | HYUGA PRIMARY CARE（7133） |
|---|---|
| 所在地 | 福岡県春日市春日原北町2丁目2番1号 |
| 従業員数 | 333人 |
| 事業概要 | 在宅患者に対する在宅訪問薬局サービスやケアプランサービスなどを行うと共に、在宅訪問薬局に取り組む中小薬局事業者に対するノウハウ提供や薬局運営サポートシステム貸与など |
【企業サイト】
https://www.hyuga-primary.care
事業メモ
在宅訪問薬局では、全国30店舗以上の「きらり薬局」を拠点に、薬剤師が患者の自宅や入居施設に医薬品を届けたり、服薬指導などを行う。売上高の約6割を在宅訪問収入が占め、在宅訪問薬局市場でユニークなポジションを確立。また、在宅訪問薬局の運営ノウハウを薬局経営者にも提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,197 | 2,884 | 3,410 | 4,332 | 5,086 |
| 経常利益 | 33 | 59 | 64 | 122 | 251 |
| 当期利益 | 29 | 13 | 14 | 33 | 97 |
| 純資産額 | 422 | 456 | 470 | 503 | 609 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 黒木 哲史（社長） | 19.48% | 180日間 |
| 一般社団法人Hyuga | 12.02% | 180日間 |
| （株）シーユーシー | 11.22% | 180日間 |
| エムスリー（株） | 9.34% | 180日間 |
| SMBCベンチャーキャピタル２号投資事業有限責任組合 | 7.05% | 90日間or1.5倍 |
| エムスリーキャリア（株） | 6.68% | 180日間 |
| 九州アントレプレナークラブ投資事業有限責任組合 | 5.21% | 90日間or1.5倍 |
| コタエル信託（株） | 3.76% | |
| 山﨑 武夫 | 2.88% | 180日間 |
| 城尾 浩平 | 2.68% | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 50,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 301,200株 |
| 公開株数合計 | 351,200株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月2日(木)～12月8日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月9日(木) |
| 購入申込期間 | 12月10日(金)～12月15日(水) |
| 上場日 | 12月20日(月) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 82.63％ | 290,200株 |
| 野村證券 | 8.68％ | 30,500株 |
| SBI証券 | 3.47％ | 12,200株 |
| いちよし証券 | 3.47％ | 12,200株 |
| FFG証券 | 1.74％ | 6,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌在宅薬局の成長性は十分
在宅訪問薬局を主力事業としている会社は珍しく、高齢化社会では今後も在宅患者が増えていくことが予想されるため、事業の成長性は明るい。今期(22.3)は、きらりプライム事業の加盟店舗数が前期比60％増を見込むなど好調で、売上高は前期比13.7％増、当期利益は同240％増を予想。
▌需給に不安はない
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは入っており、需給に不安はない。初値が予想外に低ければセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 8.8 | 17.4 | 15.9 | 89.3 | 12.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 4,200円（12/10更新） （+1,600円 / +61.5%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,510円 |
| 仮条件 | 2,420円 ~ 2,600円 |
| 公開価格 | 2,600円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,640円 （+1,040円 / +40.0％） |
AIの予測値（参考）
5,340円（12/10更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ミアヘルサ | -25.0% | 16.1 | -1.7% | 24.8% |
| アイセイ薬局 | .0% | 9.9 | 11.9% | 19.8% |
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7131 のむら産業 | 2021/12/2 | -8.0 ％ |
| 9253 スローガン | 2021/11/25 | +50.0 ％ |
| 9252 ラストワンマ | 2021/11/24 | +47.4 ％ |
| 2961 日本調理機 | 2021/11/9 | +1.5 ％ |
| 4073 ジィ・シィ | 2021/9/28 | +35.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/27 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 882 600 | + 47.0％ + 282円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,792 3,325 | - 46.1％ - 1,533円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,713 1,036 | + 65.3％ + 677円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,421 3,640 | - 33.5％ - 1,219円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,717 1,440 | + 19.2％ + 277円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 577 700 | - 17.6％ - 123円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 253 201 | + 25.9％ + 52円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 947 960 | - 1.4％ - 13円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,129 1,001 | + 12.8％ + 128円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 475 521 | - 8.8％ - 46円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 515 736 | - 30.0％ - 221円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 4,050 4,840 | - 16.3％ - 790円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,008 885 | + 13.9％ + 123円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 260 426 | - 39.0％ - 166円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 943 975 | - 3.3％ - 32円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,088 993 | + 9.6％ + 95円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,219 2,128 | - 42.7％ - 909円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 10,610 5,600 | + 89.5％ + 5,010円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,375 2,162 | + 102.4％ + 2,213円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,215 1,250 | + 77.2％ + 965円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,662 3,060 | - 13.0％ - 398円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,750 2,285 | + 64.1％ + 1,465円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,096 1,128 | - 2.8％ - 32円 | |
| リガク 268A（10/25） | 893 1,205 | - 25.9％ - 312円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,699.0 1,630 | + 4.2％ + 69円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,309 761 | + 72.0％ + 548円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,560 1,530 | + 132.7％ + 2,030円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,360 2,038 | + 15.8％ + 322円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,444 1,341 | + 7.7％ + 103円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 567 570 | - 0.5％ - 3円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,430 1,760 | - 18.8％ - 330円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,290 2,514 | + 30.9％ + 776円 | |
| アスア 246A（9/26） | 697 1,004 | - 30.6％ - 307円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,562 2,210 | - 29.3％ - 648円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,124 2,700 | - 21.3％ - 576円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,807 1,841 | - 1.8％ - 34円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 946 1,398 | - 32.3％ - 452円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,695 1,941 | - 12.7％ - 246円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 750 1,085 | - 30.9％ - 335円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,189 1,673 | - 28.9％ - 484円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,007 1,190 | - 15.4％ - 183円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,299 1,548 | + 48.5％ + 751円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 428 454 | - 5.7％ - 26円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,450 1,850 | - 21.6％ - 400円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,538 1,213 | + 26.8％ + 325円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,606 3,210 | - 18.8％ - 604円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 272 489 | - 44.4％ - 217円 | |
