IPO情報：ＢＡＳＥ（3558）
- 2019/9/20
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＢＡＳＥ（3558） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区六本木三丁目2番1号 住友不動産六本木グランドタワー 37F |
| 従業員数 | 126人 |
| 事業概要 | Eコマースプラットフォーム「ＢＡＳＥ」の運営、オンライン決済サービス及び資金調達サービス等の事業を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://binc.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 313.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 150.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 72.8％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -49.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 124.0倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| AmidAホールディングス | 2018/12/20 | ＋6.3％ | 8.5億円 | 7.1％ | 18.1％ | -倍 |
| ロコンド | 2017/3/7 | ＋41.9％ | 30.1億円 | 31.6％ | -21.4％ | 14.9倍 |
評価ポイント！！
・プラットフォーム関連のIPOは人気が高く、注目が集まりやすい。（プラットフォーム関連のIPO）
・募集株数はかなり多めの大型案件で、需給面はかなり緩い。
・売上は伸びているものの、赤字が継続しているため黒字化が大きな課題。
・募集株数における売出割合が高くVCの上場ゴール感が強いIPOのため、初値は厳しくなることが予想される。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,100円～1,400円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋10,000円 （＋7.7％） 計算式：(1,400円 – 1,300円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,300円（想定:1,630円 仮条件:1,150円～1,300円） |
| 初値（10/25） | 1,210円 公募比：-90円（騰落率：-6.9％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/10/9（水） ～ 2019/10/16（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/10/17（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/10/21（月） |
| 上場日 | 2019/10/25（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：405,000株 売出：7,606,800株 オーバーアロットメントによる売出：1,201,700株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 6,649,500株 （割当率：80.00％） |
| SBI証券 | 1,084,200株 （割当率：13.04％） |
| みずほ証券 | 234,800株 （割当率：2.83％） |
| 野村證券 | 108,400株 （割当率：1.30％） |
| SMBC日興証券 | 72,200株 （割当率：0.87％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 72,200株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 72,200株 （割当率：0.87％） |
| 極東証券 | 18,000株 （割当率：0.22％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 鶴岡 裕太 | 4,364,000株（21.13％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| グローバル・ブレイン６号投資事業有限責任組合 | 1,923,200株（9.31％）⇒ 継続保有 |
| （株）サイバーエージェント | 1,804,000株（8.74％） |
| SBI Ventures Two（株） | 1,661,200株（8.04％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| グローバル・ブレイン５号投資事業有限責任組合 | 1,592,000株（7.71％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| （株）丸井グループ | 1,261,200株（6.11％）⇒ 継続保有 |
| （株）メルカリ | 1,242,400株（6.02％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| Fin Techビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 1,240,000株（6.00％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 | 1,139,600株（5.52％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| （株）partyfactory | 1,050,000株（5.08％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/11 | 2015/11 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 39 | 147 | 444 | 1,147 | 1,983 |
| 経常利益 | △131 | △297 | △564 | △1,261 | △613 |
| 当期純利益 | △131 | △308 | △567 | △1,269 | △855 |
| 純資産額 | 403 | 95 | 1,328 | 1,561 | 1,737 |
| 総資産額 | 636 | 718 | 2,866 | 5,308 | 5,111 |
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,895 3,060 | - 5.4％ - 165円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,210 2,285 | + 40.5％ + 925円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,404 1,128 | + 24.5％ + 276円 | |
| リガク 268A（10/25） | 1,139 1,205 | - 5.5％ - 66円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,737 1,630 | + 6.6％ + 107円 |  |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,163 761 | + 52.8％ + 402円 |  |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,667 1,530 | + 9.0％ + 137円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,545 2,038 | + 24.9％ + 507円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,360 1,341 | + 1.4％ + 19円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 759 570 | + 33.2％ + 189円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,302 2,134 | - 39.0％ - 832円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,408 1,760 | - 20.0％ - 352円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,588 2,514 | + 2.9％ + 74円 | |
| アスア 246A（9/26） | 868 1,004 | - 13.5％ - 136円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,620 2,210 | - 26.7％ - 590円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,280 1,841 | + 23.8％ + 439円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,032 1,398 | - 26.2％ - 366円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,530 1,941 | - 21.2％ - 411円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 817 1,085 | - 24.7％ - 268円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,441 1,673 | - 13.9％ - 232円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 961 1,190 | - 19.2％ - 229円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,450 1,548 | - 6.3％ - 98円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 431 454 | - 5.1％ - 23円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,137 1,850 | - 38.5％ - 713円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,682 1,213 | + 38.7％ + 469円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,648 3,210 | - 17.5％ - 562円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 325 489 | - 33.5％ - 164円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,314 2,290 | + 1.0％ + 24円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,216 1,348 | - 9.8％ - 132円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 330 368 | - 10.3％ - 38円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 563 430 | + 30.9％ + 133円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 740 450 | + 64.4％ + 290円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 791 875 | - 9.6％ - 84円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 748 1,560 | - 52.1％ - 812円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,505 5,940 | - 41.0％ - 2,435円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 249 255 | - 2.4％ - 6円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 845 1,308 | - 35.4％ - 463円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 928 1,281 | - 27.6％ - 353円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 549 1,282 | - 57.2％ - 733円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,763 2,030 | - 13.2％ - 267円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,945 1,205 | + 61.4％ + 740円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 841 1,580 | - 46.8％ - 739円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,419 2,160 | - 34.3％ - 741円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 913 2,000 | - 54.4％ - 1,087円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,789 2,923 | - 38.8％ - 1,134円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 569 1,700 | - 66.5％ - 1,131円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 589 1,085 | - 45.7％ - 496円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,648 2,875 | - 42.7％ - 1,227円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 548 1,021 | - 46.3％ - 473円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 704 1,671 | - 57.9％ - 967円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,877 3,225 | - 10.8％ - 348円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,480 3,745 | - 7.1％ - 265円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 639 1,553 | - 58.9％ - 914円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,121 1,563 | - 28.3％ - 442円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,524 2,815 | - 10.3％ - 291円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 501 893 | - 43.9％ - 392円 | |
| イシン 143A（3/25） | 974 2,234 | - 56.4％ - 1,260円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,354 3,215 | - 26.8％ - 861円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 655 3,980 | - 83.5％ - 3,325円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,952 2,215 | + 33.3％ + 737円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,408 5,850 | - 58.8％ - 3,442円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,093 3,990 | - 72.6％ - 2,897円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,920 5,190 | - 63.0％ - 3,270円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 890 2,001 | - 55.5％ - 1,111円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,646 2,020 | - 18.5％ - 374円 | |
