IPO初値予想：ウイングアーク１ｓｔ（4432）

　ウイングアーク１ｓｔ（4432）の東証一部への新規上場が承認されました。ここでは、ウイングアーク１ｓｔのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ウイングアーク１ｓｔ（4432）
所在地	東京都港区六本木三丁目2番1号　六本木グランドタワー
従業員数	689人
事業概要	企業の情報活用を促進するソフトウェアおよびクラウドサービスの提供

【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.wingarc.com/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]

事業メモ

　「SVF」は帳票の作成や出力を担い、文書管理基盤の「SPA」は、帳票を電子化し、一元管理を担う。「SVF」では、PDF、Excel、紙など多様な形式で出力でき、「SPA」では電子化された文書からデータを抽出し、他の業務システムに連携させることもできる。「SVF」の帳票市場のシェアは、67.3％。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	-/-	2017/2	2018/2	2019/2	2020/2
売上高	–	10,088	15,168	17,287	18,677
経常利益	–	△480	1,671	4,739	5,524
当期利益	–	△454	730	3,293	4,076
純資産額	–	15,148	13,017	19,253	23,528

※2019年2月期からは連結決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
CJP WA Holdings, L.P.	34.79％	90日間
IW.DXパートナーズ（株）	21.75％	90日間
東芝デジタルソリューションズ（株）	13.10％	90日間
Sansan（株）	6.81％	90日間
モノリス有限責任事業組合	3.98％	90日間
（株）PKSHA Technology	3.34％	90日間
鈴与（株）	1.53％	90日間
合同会社PKSHA Technology Capital	1.02％	90日間
内野弘幸	0.80％	90日間
（株）データ・アプリケーション	0.61％	90日間

2IPOの基本情報

公開株数　

公募株数	0株
売出株数（OA含む）	12,229,800株
公開株数合計	12,229,800株

スケジュール　

抽選申込期間	3月1日(月)～3月5日(金)
当選発表日	3月8日(月)
購入申込期間	3月9日(火)～3月12日(金)
上場日	3月16日(火)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
野村證券（主幹事）	54.09％	6,614,700株
三菱UFJMS証券	16.82％	2,057,000株
MSMUFG証券	24.22％	2,962,600株
みずほ証券	1.74％	212,700株
SMBC日興証券	1.74％	212,700株
大和証券	0.69％	84,900株
SBI証券	0.35％	42,600株
楽天証券	0.35％	42,600株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	7.5 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌再上場案件は人気薄
　システム開発関連のIPOは比較的人気が集まりやすいものの、今回のIPOは再上場案件になるため注目度はさほど高くない。ここ数年売上は頭打ちの感が強く、利益も減少傾向にあるため、先行きはやや厳しめ。

▌割安なのは好材料
　市場への供給額は100億円超とかなり大きめの案件で、さらに募集の全株が売出のため、需給はかなり緩め。想定価格に対し、PERが11.4倍と割安なのは好材料。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
182.2	8.0	17.3	11.4	2.0

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（想定価格比）	2,000円（＋510円 / ＋34.2％）
想定価格	1,490円
仮条件	1,440円 ~ 1,590円
公開価格	1,590円
初値（公開価格比）	2,000円（+410円 / +25.8％）

AIの予測値（参考）　

2,470円

AI予測の詳細

過去の類似案件　

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
1stホールディングス	-9.5%	140.7	-5.0%	29.5%