IPO初値予想：全研本社（7371）
- 2021/5/14
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全研本社（7371）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、全研本社のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 全研本社（7371） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区西新宿6-18-1 住友不動産新宿セントラルパークタワー18・19階 |
| 従業員数 | 419人 |
| 事業概要 | インターネットを利用する各種デジタルメディアの制作・運営管理やコンサルティング業、語学教室・研修等の運営、不動産賃貸業 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://zenken.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
コンテンツマーケティング事業では、SEOアルゴリズムへの対応、競争優位性の確立や成果に繋がるターゲットの態度変容の設計などのマーケティング戦略を提案。AI事業では、自動/オペレーター対応を含むチャットの導入を実現する「sAI-Chat」やマニュアル検索エンジン「sAI-Search」などを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/6 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,045 | 5,395 | 5,459 | 6,411 | 5,827 |
| 経常利益 | 1,071 | 534 | 290 | 640 | 755 |
| 当期利益 | 660 | △1,031 | 653 | 1,013 | 377 |
| 純資産額 | 8,353 | 7,256 | 7,554 | 8,634 | 8,982 |
※2019年6月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 吉澤 信男 | 69.15％ | 180日間 |
| 林 順之亮 | 14.12％ | 180日間 |
| 松島 征吾 | 2.76％ | 180日間 |
| 本村 建 | 1.31％ | 180日間 |
| 松尾 陽二 | 1.23％ | 180日間 |
| 鷲谷 将樹 | 1.05％ | 180日間 |
| 上奥 由和 | 1.03％ | 180日間 |
| 岡野 健二 | 0.91％ | |
| 保科 衛 | 0.91％ | 180日間 |
| 横井 文一 | 0.91％ |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 600,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 3,172,200株 |
| 公開株数合計 | 3,772,200株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 5月31日(月)～6月4日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 6月7日(月) |
| 購入申込期間 | 6月8日(火)～6月11日(金) |
| 上場日 | 6月16日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 88.70％ | 3,345,800株 |
| SMBC日興証券 | 2.61％ | 98,400株 |
| SBI証券 | 2.61％ | 98,400株 |
| 楽天証券 | 2.61％ | 98,400株 |
| 三菱UFJMS証券 | 1.30％ | 49,200株 |
| 岡三証券 | 1.30％ | 49,200株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 32,800株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性は十分、成長が課題
広告・プロモーション関連のIPOは比較的人気で、「AI」事業も展開していることから、注目度は高い。前期（20.6）は売上と利益ともに減収・減益で、今期（21..6）もほぼ横ばいの着地か。成長分野であるマーケティング支援が今後の成長のカギ。
▌需給は緩めで初値高騰は難しい
市場への供給額は50億円ほどの中型案件で、需給面はやや緩め。株主にVCは入っておらず、ロックアップも厳しめなのはプラス評価。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 48.7 | -9.1 | 4.2 | 40.4 | 1.6 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,300円（6/10更新） （＋950円 / ＋70.4％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,290円 |
| 仮条件 | 1,290円 ~ 1,350円 |
| 公開価格 | 1,350円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,506円 （+156円 / +11.6％） |
AIの予測値（参考）
2,002円（6/10更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ﾈｵﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ | 111.4% | 8.8 | 26.1% | 55.2% |
| Macbee Planet | 28.3% | 21.5 | 39.4% | 47.0% |
| INCLUSIVE | 114.9% | 11.2 | 67.5% | 25.8% |