IPO初値予想：ブリッジコンサルティンググループ（9225）【6/14更新】

　ブリッジコンサルティンググループ（9225）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、ブリッジコンサルティンググループのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ブリッジコンサルティンググループ（9225）
所在地	東京都港区虎ノ門四丁目1番40号
従業員数	58人
業種	サービス業
事業概要	公認会計士人材の経験・知見のデータベース化・最適配分を通じて、経営管理の課題解決を支援するプロシェアリング事業および付帯関連事業

【企業サイト】

https://bridge-group.co.jp/

事業メモ

　公認会計士に特化したワーキングプラットフォーム「会計士.job」を運営するほか、企業の経営管理の課題解決を支援するプロシェアリング事業を行う。同メディアには、公認会計士等が2023年３月時点で3,800名超登録しており、１年間の稼働者数は223名。

沿革　

代表取締役宮崎良一

　当社は、2011年10月25日に創業し「幸せの懸け橋に～1人でも多くの人を幸せに導く～」という創業理念のもと、経営管理の課題解決を通じて、社会に貢献し続けるとの想いから、「国内No1の経営管理インフラ会社」を目指し、事業を展開しております。

2011年10月

東京都港区芝浦にて㈱Bridgeを設立、経営管理コンサルティングサービス開始

2012年9月

本社を東京都中央区新川に移転

2013年8月

本社を東京都港区海岸に移転

2014年10月

公認会計士の独立支援サービス開始、公認会計士の独立支援メディア「独立会計士.job」(現「会計士.job」)のリリース

2014年12月

女性会計士支援メディア「女性会計士.job」(現「会計士.job」)のリリース

2015年6月

㈱BridgeConsultingに商号変更

2015年6月

本社を東京都港区浜松町に移転

2016年3月

有料職業紹介事業の許可を取得

2017年3月

本社を東京都千代田区日比谷公園に移転

2018年1月

ブリッジコンサルティンググループ㈱に商号変更

2018年4月

大阪府大阪市中央区に大阪事務所の開設

2018年6月

パーソルテンプスタッフ㈱への第三者割当増資を実施

2018年9月

北海道札幌市北区に札幌事務所の開設

2018年9月

愛知県名古屋市西区に名古屋事務所の開設

2019年7月

「独立会計士.job」と「女性会計士.job」を統合した公認会計士のワーキングプラットフォーム「会計士.job」のリリース

2019年8月

会計士.jobの登録会員数が1,500名突破

2019年10月

広島県広島市中区に広島事務所の開設

2020年5月

「会計士.job」の登録会員数2,000名突破

2020年7月

㈱日本M&Aセンター、ギークス㈱、その他事業会社への第三者割当増資を実施

2021年3月

「会計士.job」の登録会員数2,500名突破

2021年5月

WMパートナーズ㈱が運営するWMグロース４号投資事業有限責任組合と資本提携

2021年10月

大阪事務所を大阪府大阪市北区に移転

2021年10月

本社を東京都港区に移転

2021年12月

地方銀行系ファンド等への第三者割当増資を実施

2022年1月

「会計士.job」の登録会員数3,000名突破

2022年5月

東京証券取引所 TOKYO PRO Marketに上場

2022年5月

㈱プロネクサスとサービスの共同提案や共同支援などを目的として業務資本提携を実施

2022年9月

「会計士.job」の登録会員数3,500名突破

2022年10月

㈱エスネットワークスと共同支援等を目的として業務資本提携を実施

財務データ　

▌主要な経営指標等の推移

決算期	2018/9	2019/9	2020/9	2021/9	2022/9
売上高	321	526	657	970	1,271
経常益	61	67	16	102	96
最終益	44	57	11	66	65
純資産	163	220	321	387	622
総資産	283	316	564	702	870

※単位は百万円、単体決算

▌セグメントの売上内訳（2022.9)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
宮崎良一(社長)	31.37%	180日
WMｸﾞﾛｰｽ4号LPS	24.55%	90日/1.5倍
合同会社GOOD ONE PARTNERS	18.91%	180日
ﾊﾟｰｿﾙﾃﾝﾌﾟｽﾀｯﾌ株式会社	3.29%	180日
田中智行	2.03%	180日
稲岡賢	2.03%	180日
伊東心	1.66%	180日
本田琢磨	1.31%	180日
豊田史朗	1.11%	180日
中山博行	1.11%	180日
上記以外	12.63%

（LPS：投資事業有限責任組合）

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数：1,931.4 千株（2023年5月19日現在）

55.1 ％	– ％	12.6 ％	32.3 ％
1,064.7 千株	– 千株	243 千株	623.7 千株

※新株予約権による潜在株式なし。株主構成は2022/5/30時点。

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日	5月19日(金)
抽選申込期間	6月7日(水)～～6月13日(火)
当選発表日	6月14日(水)
購入申込期間	6月15日(木)～6月20日(火)
上場日	6月26日(月)

※証券会社によってスケジュールは異なります。

SUN	MON	TUE	WED	THU	FRI	SAT
528	529	530	531	61	62	63
64	65	66	67	68	69	610
611	612	613	614	615	616	617
618	619	620	621	622	623	624
625	626	627	628	629	630	71

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。		100,000 株
内訳	(新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。	100,000 株
内訳	(自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。	0 株
売出株？既存株主が売り出す株式。		130,000 株
内訳	(買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。	100,000 株
内訳	(ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。	30,000 株
公開株？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。		230,000 株

（IPO指標）

時価総額？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。	資金調達？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。	ＯＲ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。	公募比率？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
20.5 億円	1 億円	9.8 ％	50 ％

※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

52.4 ％

– ％

12 ％

25.8 ％

9.8 ％

※新株予約権による潜在株式なし。

幹事証券と抽選本数　

▌幹事証券の引受株式数

証券会社	割当率	割当株数
SBI証券(主幹事)	86.96％	200,000株
SMBC日興証券	6.09％	14,000株
極東証券	0.87％	2,000株
東海東京証券	0.87％	2,000株
マネックス証券	0.87％	2,000株
楽天証券	0.87％	2,000株
グローバル証券	0.87％	2,000株
あかつき証券	0.43％	1,000株
岩井コスモ証券	0.43％	1,000株
岡三証券	0.43％	1,000株
ひろぎん証券	0.43％	1,000株
松井証券	0.43％	1,000株
丸三証券	0.43％	1,000株
合計	100%	230,000株

★ 委託販売による取扱株数（予想）

証券会社	委託元	取扱株数
SBIネオトレード証券	SBI	500株
岡三オンライン	岡三	100株

※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）

37%

個人	1,460本
抽選	730本
裁量	730本

個人	119本
抽選	13本
裁量	106本

個人	13本
抽選	1本
裁量	12本

100%

個人	20本
抽選	20本
裁量	–本

100%

個人	20本
抽選	20本
裁量	–本

10%

個人	10本
抽選	1本
裁量	9本

個人	8本
抽選	1本
裁量	7本

100%

個人	10本
抽選	10本
裁量	–本

100%

個人	5本
抽選	5本
裁量	–本

100%

個人	1本
抽選	1本
裁量	–本

※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
RatingIPOの評価と初値予想

期待度	評価点
	10.0 /15点

※★4以上積極参加　★2~3 参加　★1 不参加

▌注目度・業績評価
　コンサル関連のIPOは比較的人気化しやすく、公認会計士に特化したシェアリングサービスも新規性があり、注目度は高い。前期(22.9)はコンサルタントの増員で着実に売上を伸ばし、前期比で売上は31％増、最終益は2.7％減の64百万円で着地。今期(23.9)も顧客単価の上昇及び顧客数の増加を図り、売上は25.8％増、最終益は19.8％増の77百万円を見込む。

▌需給・価格評価
　市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは入っており、需給に不安はない。今期の最終益予想に基づくPERは25倍(EPS:40.2円予想)と業種平均61.8倍(サービス・グロース)と比較して割安な水準。

《IPOの評価指標》

供給額？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。	成長率？	ROE ？	PER ？	PBR ？
2.3 億円	31.0 ％	10.5 ％	31.8 倍	2.9 倍

サービス業	4.8 ％	10.6 ％	61.8 倍	4.1 倍

※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	2,500円（6/14予想）（+1,200円 / +92.3%）
想定価格？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。	1,010円
仮条件？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。	1,150円～ 1,300円
公開価格？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。	1,300円
初値？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。（公開価格比）	4,110円（+2,810円 / +216.2%）

▌AIの予測値（6/14更新）

	1,641円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+92.3 ％	+26.2 ％	+84.0 ％	+189.5 ％
(公開価格比)	(公開価格比)	コンサル	超小型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
アクシスＣ	+55.4%	19.9	59.5%	37.7%
サーキュ	+77.1%	39.3	33.0%	-162.7%
オンデック	+190.3%	8.0	89.5%	16.9%
名南M＆A	+45.0%	8.1	3.0%	13.8%

▌コンサルティングのIPO実績
（経営支援・組織開発、M&Aアドバイザリー）

コンサル

勝率

平均騰落率

42 件
(2007年以降)

95.2 ％
（40件 / 42件）

+83.1 ％
（Q2：+55.2 ％）

（2023/5/24 現在）

コンサルティングの直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
5255 モンスターラボ	2023/3/28	+45.8 ％
9344 アクシスＣ	2023/3/28	+55.4 ％
9339 コーチ・エィ	2022/12/22	+35.9 ％
9564 ＦＣＥ	2022/10/27	+32.1 ％
9563 Ａｔｌａｓ	2022/10/26	+61.1 ％

コンサルのIPO騰落率分布

▌超小型のIPO実績
（超小型：供給額5億円未満のIPO）

超小型

勝率

平均騰落率

83 件
（2016年以降）

94.0 ％
（78件 / 83件）

+190.5 ％
（Q2：+157.7 ％）

（2023/5/24 現在）

超小型の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
5530 日本シスバン	2023/4/14	-9.6 ％
5570 ジェノバ	2023/4/18	+348.1 ％
6225 エコム	2023/3/31	+2.0 ％
5075 アップコン	2022/12/26	-21.9 ％
9342 スマサポ	2022/12/29	+181.3 ％

超小型のIPO騰落率分布

にほんブログ村

銘柄（上場日）	現在値（初値）	初値比（金額差）
ガーデン 274A（11/22）	2,915 3,060	- 4.7％ - 145円
Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29）	2,983 2,285	+ 30.5％ + 698円
エイチエムコム 265A（10/28）	1,238 1,128	+ 9.8％ + 110円
リガク 268A（10/25）	1,109 1,205	- 8.0％ - 96円
東京メトロ 9023（10/23）	1,660.0 1,630	+ 1.8％ + 30円
Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22）	1,117 761	+ 46.8％ + 356円
伸和ＨＤ 7118（10/21）	1,690 1,530	+ 10.5％ + 160円
インターメス 262A（10/18）	2,454 2,038	+ 20.4％ + 416円
日水コン 261A（10/16）	1,350 1,341	+ 0.7％ + 9円
オルツ 260A（10/11）	793 570	+ 39.1％ + 223円
ケイ・ウノ 259A（10/8）	1,286 2,134	- 39.7％ - 848円
シマダヤ 250A（10/1）	1,429 1,760	- 18.8％ - 331円
Ａｉロボティクス 247A（9/27）	2,425 2,514	- 3.5％ - 89円
アスア 246A（9/26）	839 1,004	- 16.4％ - 165円
キッズスター 248A（9/26）	1,525 2,210	- 31.0％ - 685円
ＩＮＧＳ 245A（9/26）	2,276 2,700	- 15.7％ - 424円
グロースエクスパ 244A（9/26）	2,320 1,841	+ 26.0％ + 479円
リプライオリ 242A（9/25）	1,050 1,398	- 24.9％ - 348円
ＲＯＸＸ 241A（9/25）	1,400 1,941	- 27.9％ - 541円
ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29）	806 1,085	- 25.7％ - 279円
オプロ 228A（8/21）	1,421 1,673	- 15.1％ - 252円
ファベル 220A（7/31）	999 1,190	- 16.1％ - 191円
ハートシード 219A（7/30）	1,534 1,548	- 0.9％ - 14円
リベラウェア 218A（7/29）	445 454	- 2.0％ - 9円
タイミー 215A（7/26）	1,192 1,850	- 35.6％ - 658円
フィットイージー 212A（7/23）	1,842 1,213	+ 51.9％ + 629円
カドス 211A（7/18）	2,635 3,210	- 17.9％ - 575円
ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2）	338 489	- 30.9％ - 151円
ロゴスＨＤ 205A（6/28）	2,308 2,290	+ 0.8％ + 18円
豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27）	1,232 1,348	- 8.6％ - 116円
ＭＦＳ 196A（6/21）	331 368	- 10.1％ - 37円
タウンズ 197A（6/20）	564 430	+ 31.2％ + 134円
ポストプライム 198A（6/20）	682 450	+ 51.6％ + 232円
ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20）	758 875	- 13.4％ - 117円
ライスカレー 195A（6/19）	725 1,560	- 53.5％ - 835円
インテグループ 192A（6/18）	3,420 5,940	- 42.4％ - 2,520円
Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14）	254 255	- 0.4％ - 1円
Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11）	850 1,308	- 35.0％ - 458円
アストロスケール 186A（6/5）	872 1,281	- 31.9％ - 409円
学びエイド 184A（5/28）	577 1,282	- 55.0％ - 705円
コージンバイオ 177A（4/25）	1,713 2,030	- 15.6％ - 317円
レジル 176A（4/24）	2,156 1,205	+ 78.9％ + 951円
ウィルスマート 175A（4/16）	816 1,580	- 48.4％ - 764円
ハンモック 173A（4/11）	1,412 2,160	- 34.6％ - 748円
イタミアート 168A（4/8）	917 2,000	- 54.2％ - 1,083円
アズパートナーズ 160A（4/4）	1,770 2,923	- 39.4％ - 1,153円
Ｇモンスター 157A（3/29）	577 1,700	- 66.1％ - 1,123円
マテリアルＧ 156A（3/29）	604 1,085	- 44.3％ - 481円
カウリス 153A（3/28）	1,717 2,875	- 40.3％ - 1,158円
情報戦略 155A（3/28）	559 1,021	- 45.2％ - 462円
シンカ 149A（3/27）	735 1,671	- 56.0％ - 936円
ダイブ 151A（3/27）	2,800 3,225	- 13.2％ - 425円
コロンビアＷ 146A（3/27）	3,645 3,745	- 2.7％ - 100円
エルイズビー 145A（3/26）	614 1,553	- 60.5％ - 939円
ソラコム 147A（3/26）	1,074 1,563	- 31.3％ - 489円
ハッチ・ワーク 148A（3/26）	2,330 2,815	- 17.2％ - 485円
ＪＳＨ 150A（3/26）	469 893	- 47.5％ - 424円
イシン 143A（3/25）	934 2,234	- 58.2％ - 1,300円
ＳＴＧ 5858（3/21）	2,700 3,215	- 16.0％ - 515円
ジンジブ 142A（3/22）	648 3,980	- 83.7％ - 3,332円
トライアル 141A（3/21）	3,150 2,215	+ 42.2％ + 935円
光フードサービス 138A（2/28）	2,268 5,850	- 61.2％ - 3,582円
Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28）	1,092 3,990	- 72.6％ - 2,898円
ＶＲＡＩＮ 135A（2/22）	1,815 5,190	- 65.0％ - 3,375円
ＶＩＳ 130A（2/8）	871 2,001	- 56.5％ - 1,130円
ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7）	1,660 2,020	- 17.8％ - 360円

IPO初値予想：ブリッジコンサルティンググループ（9225）【6/14更新】

1企業の基本情報

企業概要

沿革