ハンモック（173A）のIPO情報と初値予想【初値決定】

　ハンモック（173A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、ハンモックのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名ハンモック（173A）
所在地東京都新宿区大久保一丁目3番21号
従業員数221人
業種情報・通信業
事業概要『IT 資産管理・セキュリティ対策』、『営業支援・名刺管理』、『AIによる文字認識を活用したデータエントリー』に関する業務支援システムおよびクラウドサービスの開発、提供

【企業サイト】

https://www.hammock.jp/

事業メモ
　ネットワークソリューション事業では、企業のIT資産管理、PCセキュリティ対策を統合的に管理するソフトウェア「AssetView」シリーズを販売する。また、法人営業の業務効率化支援ツール「ホットプロファイル」「ホットアプローチ」の提供や、AI OCR技術をベースとしたデータ入力業務効率化ツール「Any Form OCR」「WOZE」を提供する。

沿革　

代表取締役社長 若山 大典

　ハンモックという社名は、組織で働くすべての人に “ハンモックでくつろげるような心地よい快適さを提供したい” という想いを込めて名付けました。1994年に創業してから2023年に30年目を迎えます。

1994年4月
東京都新宿区高田馬場に㈱ハンモック設立
1994年12月
米Cardiff社(現Opentext.inc)のFAX/スキャナー対応OCRソフト「TeleForm」提供開始
1996年3月
東京都新宿区下落合に本社移転
2000年4月
統合型IT運用管理ツール「AssetView」提供開始
2000年6月
東京都新宿区高田馬場に本社移転
2004年2月
東京都新宿区高田馬場内で本社移転
2005年3月
大阪府大阪市西区に大阪営業所開設
2005年12月
高機能FAXサーバ「RightFax日本語版」提供開始
2005年12月
㈱日立ソリューションズの情報漏洩対策ソフトウェア「秘文」シリーズに「AssetView」のOEM提供開始
2006年3月
愛知県名古屋市中区に名古屋営業所開設
2010年5月
２つのOCRエンジンを搭載した「WOCR」提供開始
2010年11月
東京都豊島区高田に本社移転
2013年4月
福岡県福岡市中央区に福岡営業所開設
2014年1月
独自開発OCRエンジン「WOCR」の特許を取得(特許第5464474号)
2014年4月
営業支援ツール「ホットプロファイル」提供開始
2015年10月
帳票データ化OCRソフト「AnyForm OCR」提供開始
2017年2月
東京都新宿区大久保に本社移転
2018年6月
「AssetView」のクラウド版「AssetView CLOUD」提供開始
2020年10月
マルウェア対策ツール「AssetView Vplus(エンドポイントセキュリティ)」提供開始
2021年5月
「オンライン名刺交換」の特許を取得(特許第6856960号)
2021年7月
クラウド型データエントリーサービス「WOZE」提供開始
2021年11月
㈱NTTドコモに営業支援ツール「ホットプロファイル」のOEM提供開始
2022年7月
新規顧客開拓ツール「ホットアプローチ」提供開始
2022年11月
クラウド型データエントリーサービス「WOZE」にダブルAI OCRを搭載し、提供開始
2023年1月
「AssetView」の新ブランド「AssetView Cloud＋」を提供開始

財務データ　

▌主要な経営指標等の推移

決算期2019/32020/32021/32022/32023/3
売上高2,6723,3213,1313,6473,994
経常益23788△424409504
最終益17268△324932417
純資産4905541951,2231,506
総資産2,9223,4372,7964,7444,583
※単位は百万円、単体決算

▌ソリューション別の売上内訳（2023.3)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況　

株主名持株比率ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
若山 大典(社長)44.39%アップ
若山 正美25.23%180日
若山 悠11.91%180日
高野 紀子10.51%180日
若山 知子3.27%180日
水元 敬也1.17%180日
ﾊﾝﾓｯｸ従業員持株会0.61%継続保有
冨來 美穂子0.20%180日
米野 雅士0.12%180日
通事 大作0.12%180日
上記以外2.47%
（LPS：投資事業有限責任組合）

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数：4,434.5 千株（2024年3月7日現在）

?

67.4 ％– ％32.6 ％– ％
2,988.6 千株– 千株1,445.9 千株– 千株
※新株予約権による潜在株式(124.5千株)を含む。

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日3月7日(木)
抽選申込期間3月27日(水～4月2日(火)
当選発表日4月3日(水)
購入申込期間4月4日(木)～4月9日(火)
上場日4月11日(木)
※証券会社によってスケジュールは異なります。
SUNMONTUEWEDTHUFRISAT
317318319320321322323
324325326327328329330
331414243444546
474849410411412413
414415416417418419420

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。50,000 株
内訳(新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。50,000 株
(自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。0 株
売出株 ？既存株主が売り出す株式。1,476,000 株
内訳(買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。1,277,000 株
(ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。199,000 株
公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。1,526,000 株

（IPO指標）

  時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。  資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。  公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
89.8 億円1 億円30.4 ％3.8 ％
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

???

46.1 ％– ％20.9 ％– ％29.6 ％
※新株予約権による潜在株式(124.5千株)を含む。

幹事証券と抽選本数　

▌幹事証券の引受株式数

証券会社割当率割当株数
SMBC日興証券(主幹事)93.50％1,426,800株
野村證券2.61％39,800株
みずほ証券0.87％13,200株
SBI証券0.65％9,900株
岡三証券0.43％6,600株
東海東京証券0.43％6,600株
岩井コスモ証券0.43％6,600株
あかつき証券0.43％6,600株
丸三証券0.43％6,600株
松井証券0.22％3,300株
合計100%1,526,000株

★ 委託販売による取扱株数（予想）

証券会社委託元取扱株数
岡三オンライン岡三400株
※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）

10%
個人9,731本
抽選1,370本
裁量8,361本
9%
個人337本
抽選37本
裁量300本
11%
個人113本
抽選14本
裁量99本
45%
個人86本
抽選44本
裁量42本
89%
個人59本
抽選59本
裁量–本
66%
個人44本
抽選43本
裁量1本
11%
個人59本
抽選7本
裁量52本
90%
個人30本
抽選30本
裁量–本
100%
個人4本
抽選4本
裁量–本
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
RatingIPOの評価と初値予想

期待度評価点
 9.0 /15点
※★4以上 積極参加　★2~3 参加　★1 不参加

▌注目度・業績評価
　情報セキュリティ関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(23.3)は大手企業でAssetViewの導入が増えたほか、営業支援ツールの販売等も好調に推移し、前期比で売上は9.5％増も、人件費等が嵩み最終益は55.2％減の4.2億円で着地。今期(24.3)もクラウドビジネスが拡大しており、3Q累計は売上・利益ともに前年を上回るペースで推移。

▌需給・価格評価
　市場への供給額は30億円超の中型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給に大きな不安はない。想定価格でPER21.5倍(前期ベース)は業種平均76.1倍(情報通信・グロース)と比較して割安。

《IPOの評価指標》

  供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。  成長率 ？ ROE ？ PER ？ PBR ？
億円9.5 ％27.7 ％21.5 倍5.6 倍
情報・通信6.1 ％10.7 ％76.1 倍4.5 倍
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
aaa

初値予想と結果　

初値予想
（公開価格比）		3,000円（4/4予想）
（+940円 / +45.6%）
想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。2,060円
仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。1,940円 ～ 2,060円
公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。2,060円
初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。
（公開価格比）		2,160円
（+100円 / +4.9%）

▌AIの予測値（4/4更新）

2,870円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+45.6 ％+39.3 ％+119.7 ％+36.0 ％
(公開価格比)(公開価格比)情報セキュ中型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名騰落率 %供給額 億成長率 %ROE %
Ｓ＆Ｊ-2.3%24.118.8%28.0%
網屋+6.6%23.37.1%26.6%
バリオセキュア-4.4%60.19.3%10.0%
HENNGE+42.9%15.627.3%13.3%

▌情報セキュリティのIPO実績
（セキュリティソフトの開発、コンサルなど）

情報セキュ勝率平均騰落率
11 件
(2007年以降)
81.8 ％
（9件 / 11件）
+122.6 ％
（Me：+117.1 ％）

（2024/3/8 現在）

情報セキュリティの直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5599 Ｓ＆Ｊ2023/12/15-2.3 ％
4258 網屋2021/12/22+6.6 ％
4417 GSX2021/12/20+43.6 ％
4498 サイバートラスト2021/4/15+315.7 ％
4494 バリオセキュア2020/11/30-4.4 ％

情報セキュのIPO騰落率分布


▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）

中型勝率平均騰落率
150 件
（2016年以降）
76.7 ％
（115件 / 150件）
+35.8 ％
（Me：+19.6 ％）

（2024/3/8 現在）

中型の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5870 ナルネット2023/12/25-8.1 ％
5869 早稲田学習研究会2023/12/22+15.3 ％
5621 ヒューマンＴ2023/12/22-2.5 ％
5618 ナイル2023/12/20-8.3 ％
5891 魁力屋2023/12/15+30.1 ％

中型のIPO騰落率分布


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