IPO初値予想：HCSホールディングス（4200）【6/17更新】
- 2021/6/17
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HCSホールディングス（4200）のジャスダックへの新規上場が承認されました。ここでは、HCSホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | HCSホールディングス |
|---|---|
| 所在地 | 東京都江東区東陽二丁目4番38号 東陽町H.C.S.ビル |
| 従業員数 | 428人 |
| 事業概要 | 情報サービス事業、ERP 事業、デジタルマーケティング事業を営むグループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.hcs-hd.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
デジタルマーケティング事業では、顧客から提示される広告の目的と予算に対して、広告プランを策定し、広告プラットフォームを通じて広告を配信。配信後には、ネット閲覧者がどの広告から来訪し、商品購入や問い合わせに至っているか等を分析し、広告プランの見直しを提案する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | -/- | -/- | -/- | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | – | 4,436 | 4,748 |
| 経常利益 | – | – | – | 174 | 367 |
| 当期利益 | – | – | – | 104 | 284 |
| 純資産額 | – | – | – | 2,103 | 2,362 |
※2019年3月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 宮本 公 | 19.19％ | 180日間 |
| 日本ユニシス（株） | 14.23％ | 180日間 |
| （株）東陽建物 | 7.76％ | 180日間 |
| ＨＣＳホールディングス従業員持株会 | 5.62％ | 180日間 |
| 牟田口 陽介 | 4.73％ | 180日間 |
| ＡＧキャピタル（株） | 4.59％ | 90日間or1.5倍 |
| 沖電気工業（株） | 4.59％ | |
| （株）きんでん | 4.59％ | 180日間 |
| 田上 泰利 | 2.29％ | |
| 加藤 俊彦 | 2.23％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 360,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 364,500株 |
| 公開株数合計 | 724,500株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 6月9日(水)～6月15日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 6月16日(水) |
| 購入申込期間 | 6月17日(木)～6月22日(火) |
| 上場日 | 6月24日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 86.94％ | 629,900株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 31,500株 |
| 丸三証券 | 1.74％ | 12,600株 |
| 水戸証券 | 1.74％ | 12,600株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| エイチ・エス証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| むさし証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 藍澤證券 | 0.44％ | 3,200株 |
| 極東証券 | 0.44％ | 3,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性は十分も、収益は足踏み
システム開発関連のIPOは人気化しやすく、「デジタルマーケティング」というテーマ性もあるため、注目度は比較的高い。前期（20.3）は増収（7.0％）・増益（173.1％）を達成。今期（21.3）は新型コロナの影響でやや足踏みも、デジタルマーケティング事業が急成長。
▌需給は良好、価格は割安
市場への供給額は12億円と大きすぎない規模感で、株主にVCも入っていないので、需給面は良好。想定価格でPERが15.4倍とかなり割安な水準のため、買いが集まりやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 12.5 | 7.0 | 12.0 | 15.4 | 1.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（6/17更新） （＋1,200円 / ＋66.7％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,730円 |
| 仮条件 | 1,660円 ~ 1,800円 |
| 公開価格 | 1,800円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,210円 （+410円 / +22.8％） |
AIの予測値（参考）
3,430円（6/17更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Sharing Innov | 63.2% | 28.3 | 38.8% | 18.3% |
| ｺﾝﾋﾟｭｰﾀｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ | 58.5% | 11.1 | 11.7% | 15.3% |
| ベース | 92.6% | 15.8 | 42.2% | 21.4% |
| リックソフト | 126.3% | 11.3 | 126.1% | 20.7% |
| システムサポート | 128.6% | 12.3 | 9.3% | 62.2% |
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/29 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,915 3,060 | - 4.7％ - 145円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 2,983 2,285 | + 30.5％ + 698円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,238 1,128 | + 9.8％ + 110円 |  |
| リガク 268A（10/25） | 1,109 1,205 | - 8.0％ - 96円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,660.0 1,630 | + 1.8％ + 30円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,117 761 | + 46.8％ + 356円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,690 1,530 | + 10.5％ + 160円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,454 2,038 | + 20.4％ + 416円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,350 1,341 | + 0.7％ + 9円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 793 570 | + 39.1％ + 223円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,286 2,134 | - 39.7％ - 848円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,429 1,760 | - 18.8％ - 331円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,425 2,514 | - 3.5％ - 89円 | |
| アスア 246A（9/26） | 839 1,004 | - 16.4％ - 165円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,525 2,210 | - 31.0％ - 685円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,276 2,700 | - 15.7％ - 424円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,320 1,841 | + 26.0％ + 479円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,050 1,398 | - 24.9％ - 348円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,400 1,941 | - 27.9％ - 541円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 806 1,085 | - 25.7％ - 279円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,421 1,673 | - 15.1％ - 252円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 999 1,190 | - 16.1％ - 191円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,534 1,548 | - 0.9％ - 14円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 445 454 | - 2.0％ - 9円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,192 1,850 | - 35.6％ - 658円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,842 1,213 | + 51.9％ + 629円 |  |
| カドス 211A（7/18） | 2,635 3,210 | - 17.9％ - 575円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 338 489 | - 30.9％ - 151円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,308 2,290 | + 0.8％ + 18円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,232 1,348 | - 8.6％ - 116円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 331 368 | - 10.1％ - 37円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 564 430 | + 31.2％ + 134円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 682 450 | + 51.6％ + 232円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 758 875 | - 13.4％ - 117円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 725 1,560 | - 53.5％ - 835円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,420 5,940 | - 42.4％ - 2,520円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 254 255 | - 0.4％ - 1円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 850 1,308 | - 35.0％ - 458円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 872 1,281 | - 31.9％ - 409円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 577 1,282 | - 55.0％ - 705円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,713 2,030 | - 15.6％ - 317円 | |
| レジル 176A（4/24） | 2,156 1,205 | + 78.9％ + 951円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 816 1,580 | - 48.4％ - 764円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,412 2,160 | - 34.6％ - 748円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 917 2,000 | - 54.2％ - 1,083円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,770 2,923 | - 39.4％ - 1,153円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 577 1,700 | - 66.1％ - 1,123円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 604 1,085 | - 44.3％ - 481円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,717 2,875 | - 40.3％ - 1,158円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 559 1,021 | - 45.2％ - 462円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 735 1,671 | - 56.0％ - 936円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,800 3,225 | - 13.2％ - 425円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,645 3,745 | - 2.7％ - 100円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 614 1,553 | - 60.5％ - 939円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,074 1,563 | - 31.3％ - 489円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,330 2,815 | - 17.2％ - 485円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 469 893 | - 47.5％ - 424円 | |
| イシン 143A（3/25） | 934 2,234 | - 58.2％ - 1,300円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,700 3,215 | - 16.0％ - 515円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 648 3,980 | - 83.7％ - 3,332円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 3,150 2,215 | + 42.2％ + 935円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,268 5,850 | - 61.2％ - 3,582円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,092 3,990 | - 72.6％ - 2,898円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,815 5,190 | - 65.0％ - 3,375円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 871 2,001 | - 56.5％ - 1,130円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,660 2,020 | - 17.8％ - 360円 | |
