IPO初値予想：JDSC（4418）【12/13更新】
- 2021/12/13
- IPO企業一覧
JDSC（4418）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、JDSCのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | JDSC（4418） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都文京区本郷二丁目38-16 JEI本郷ビル8階 |
| 従業員数 | 55人 |
| 事業概要 | AIや機械学習などを活用したアルゴリズムモジュールの開発とライセンス提供事業、およびITシステムの開発と運用事業 |
【企業サイト】
https://jdsc.ai
事業メモ
主に需要予測やマーケティングの最適化、データ基盤構築ソリューション等の７つのサービスを展開。具体的には、ビッグデータ解析を組み合わせた需要予測・在庫最適化のほか、電力データを元にした物流最適化、学習管理ツールの開発、ライフラインのデータからフレイル(＝衰弱状態。要介護の前段階)リスクの診断など。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | -/- | -/- | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | 119 | 516 | 1,089 |
| 経常利益 | – | – | △12 | △82 | 28 |
| 当期利益 | – | – | △8 | △86 | 28 |
| 純資産額 | – | – | 294 | 385 | 3,052 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 加藤 聡志（社長） | 38.31% | 180日間 |
| UTEC４号投資事業有限責任組合 | 19.70% | 90日間 |
| （株）SMBC信託銀行（特定運用金外信託 未来創生２号ファンド） | 12.64% | 継続保有 |
| 金井 正義 | 7.31% | 180日間 |
| コタエル信託（株）（信託口） | 6.30% | 180日間 |
| 淵 高晴 | 2.89% | 180日間 |
| 橋本 圭輔 | 2.01% | 180日間 |
| ダイキン工業（株） | 1.68% | 継続保有 |
| 中部電力（株） | 1.68% | 継続保有 |
| 中村 大介 | 0.87% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 400,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 2,406,000株 |
| 公開株数合計 | 2,806,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月3日(金)～12月9日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月10日(金) |
| 購入申込期間 | 12月13日(月)～12月16日(木) |
| 上場日 | 12月20日(月) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券(主幹事) | 81.74％ | 2,293,700株 |
| SBI証券 | 11.30％ | 317,200株 |
| SMBC日興証券 | 2.61％ | 73,200株 |
| みずほ証券 | 1.13％ | 31,700株 |
| 野村證券 | 1.13％ | 31,700株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.87％ | 24,400株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 12,200株 |
| いちよし証券 | 0.26％ | 7,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.26％ | 7,300株 |
| 岡三証券 | 0.26％ | 7,300株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌事業の成長性は十分
国内のAIソリューション市場は2019－2025年の間に0.9兆円から1.9兆円に拡大するとの予想もある中で、同分野のIPOは人気化しやすい傾向。前期(21.6)は、AIやDXへの急速な注目の高まりや企業のIT投資拡大が追い風となり、売上は前期比11.3％増、当期利益は黒字転換を達成。今期(22.6)も1Qを見る限り順調。
▌売出多めはマイナス
市場への供給額は50億円程度の中型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは厳しめなので、買いに安心感。募集株数の多くが売出なのはマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 45.5 | 111.0 | 0.9 | 736.4 | 5.6 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（12/13更新） （+1,320円 / +78.6%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,620円 |
| 仮条件 | 1620円 ~ 1,680円 |
| 公開価格 | 1,680円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,681円 （+1円 / +0.1％） |
AIの予測値（参考）
3,250円（12/13更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ブレインズテク | +134.0% | 15.4 | 46.0% | 97.9% |
| Appier Group | +26.9% | 264.3 | 24.2% | -18.9% |
| かっこ | +290.6% | 5.4 | 3.6% | 23.1% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布