IPO初値予想：ラバブルマーケティンググループ（9254）【12/14更新】
- 2021/12/14
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ラバブルマーケティンググループ（9254）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ラバブルマーケティンググループのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ラバブルマーケティンググループ（9254） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区東新橋1-5-2 汐留シティセンター5階 |
| 従業員数 | 107人 |
| 事業概要 | SNSアカウント運用、支援ツールの開発・提供のほか、マーケティングオートメーションツールなどの導入・サポート、教育 |
【企業サイト】
https://lmg.co.jp
事業メモ
SNSマーケティング事業では、SNSアカウントの運用支援、ツールの提供、人材教育など、これまでに1,250の企業・アカウントの運用を支援。SNSアカウント運用を効率化するSaaS型クラウドツールとして、SNSへの投稿作業を軽減する「comnico Marketing Suite」やTwitter、Instagramでのキャンペーン作業を効率化する「ATELU」を提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 108 | 150 | 197 | 1,213 | 964 |
| 経常利益 | 1 | 9 | 12 | 140 | △25 |
| 当期利益 | △46 | △24 | △21 | 83 | △33 |
| 純資産額 | △24 | 2 | △19 | 137 | 108 |
※20.3から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 合同会社みやびマネージメント | 36.17% | 180日間 |
| （株）日比谷コンピュータシステム | 26.10% | 180日間 |
| 林 雅之（社長） | 7.52% | 180日間 |
| 長谷川 直紀 | 4.27% | 180日間 |
| 佐々木 博之 | 4.23% | |
| 横山 隆治 | 2.90% | |
| 島田 亨 | 2.71% | |
| 田村 慶 | 2.39% | |
| 鵜川 太郎 | 1.77% | 180日間 |
| 佐藤 寛次郎 | 1.74% |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 215,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 178,800株 |
| 公開株数合計 | 393,800株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月6日(月)～12月10日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月13日(月) |
| 購入申込期間 | 12月14日(火)～12月17日(金) |
| 上場日 | 12月21日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券(主幹事) | 87.00％ | 342,600株 |
| SMBC日興証券 | 2.62％ | 10,300株 |
| みずほ証券 | 2.62％ | 10,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| エイチ・エス証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| 極東証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| 東海東京証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| 東洋証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| 松井証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 3,400株 |
| 藍澤證券 | 0.43％ | 1,700株 |
| 岡三証券 | 0.43％ | 1,700株 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 1,700株 |
| むさし証券 | 0.43％ | 1,700株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌コロナの影響は回復傾向
SNSアカウントの運用・支援業務には新規性があり、マーケティング関連のIPOは比較的人気で、注目度は高い。前期(21.3)は、コロナ渦での企業のマーケティング予算の縮小等の影響で、減収・赤字転落。今期(22.3)は、企業のSNSマーケティングに対する需要が回復傾向にあり、2Q累計を見る限り順調に推移。
▌需給面から初値上昇に期待
市場への供給額は5億円未満の超小型案件で、株主にVCも入っておらず、初値上昇に期待。募集株数における公募割合が高めなのもプラス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 4.6 | -20.5 | -30.6 | – | 4.9 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,600円（12/14更新） （+1,340円 / +106.3%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,170円 |
| 仮条件 | 1,170円 ~ 1,260円 |
| 公開価格 | 1,260円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,845円 （+3,585円 / +284.5％） |
AIの予測値（参考）
3,030円（12/14更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ネオマーケ | +111.4% | 8.8 | 26.1% | 55.2% |
| INCLUSIVE | +114.9% | 11.2 | 67.5% | 25.8% |
| インティメートM | +110.5% | 6.9 | 20.5% | 7.9% |
| サイバー・バズ | +73.9% | 13.7 | 19.7% | 15.6% |
| エードット | +121.0% | 7.0 | 75.8% | 29.6% |
▌超小型のIPO実績
（超小型：供給額5億円未満のIPO）
| 超小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
超小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4412 Sアーツ | 2021/11/24 | +165.8 ％ |
| 4250 フロンティア | 2021/11/1 | +3.0 ％ |
| 4374 ロボペイ | 2021/9/28 | +100.3 ％ |
| 4018 ジオロケ | 2021/9/13 | +58.5 ％ |
| 7126 タンゴヤ | 2021/8/24 | +6.4 ％ |
超小型のIPO騰落率分布
セカンダリー
24年10月以降のIPO銘柄
（25/02/07 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 技術承継機構 319A（2/5） | 3,255 2,700 | + 20.6％ + 555円 |  |
| バルコス 7790（2/3） | 1,260 1,401 | - 10.1％ - 141円 |  |
| 日本オーエー 5241（12/23） | 850 600 | + 41.7％ + 250円 | |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,645 3,325 | - 50.5％ - 1,680円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,431 1,036 | + 38.1％ + 395円 | |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,382 3,640 | - 34.6％ - 1,258円 |  |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,697 1,440 | + 17.8％ + 257円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 597 700 | - 14.7％ - 103円 | |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 256 201 | + 27.4％ + 55円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 981 960 | + 2.2％ + 21円 | |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,215 1,001 | + 21.4％ + 214円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 529 521 | + 1.5％ + 8円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 912 736 | + 23.9％ + 176円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 3,160 4,840 | - 34.7％ - 1,680円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 953 885 | + 7.7％ + 68円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 259 426 | - 39.2％ - 167円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 991 975 | + 1.6％ + 16円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,126 993 | + 13.4％ + 133円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,178 2,128 | - 44.6％ - 950円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,300 5,600 | + 66.1％ + 3,700円 |  |
| テラドローン 278A（11/29） | 7,360 2,162 | + 240.4％ + 5,198円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,810 1,250 | + 124.8％ + 1,560円 |  |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,908 3,060 | - 5.0％ - 152円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,810 2,285 | + 66.7％ + 1,525円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,025 1,128 | - 9.1％ - 103円 | |
| リガク 268A（10/25） | 975 1,205 | - 19.1％ - 230円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,747.0 1,630 | + 7.2％ + 117円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,324 761 | + 74.0％ + 563円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,760 1,530 | + 80.4％ + 1,230円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,127 2,038 | + 4.4％ + 89円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,700 1,341 | + 26.8％ + 359円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 542 570 | - 4.9％ - 28円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,363 2,134 | - 36.1％ - 771円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,456 1,760 | - 17.3％ - 304円 | |
