IPO初値予想：ナイル（5618）【12/12更新】
- 2023/12/12
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ナイル（5618）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、ナイルのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ナイル（5618） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区東五反田一丁目24番2号 |
| 従業員数 | 235人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | 自動車産業DX事業（オンライン主体のマイカーサブスク関連サービスを提供）、ホリゾンタルDX事業（DX・マーケティングに関するコンサルティングなどを提供） |
【企業サイト】
https://nyle.co.jp/
事業メモ
ホリゾンタルDX事業では、企業マーケティング施策に関連したコンサルティングサービスを主軸としつつ、生成AIによる業務自動化支援、メディア開発・運営及びデジタル広告に関するソリューション提供を行う。自動車産業DX事業では、個人向けに日系メーカーの新車及び中古車を、頭金やボーナス払なしで月１万円台からマイカーを利用できるサブスクリプションサービス「おトクにマイカー 定額カルモくん」を提供する。
沿革
代表取締役社長 高橋 飛翔
当社は「幸せを、後世に。」のミッションの下、創業以来、DX及びマーケティングを中心にインターネットを活用した各種技術、ノウハウを蓄積し、その強みを活用して各種事業を展開してまいりました。
2007年1月
代表取締役社長の高橋飛翔が、東京都豊島区東池袋に、インターネットを利用したサービス提供を目的として、ＶＯＬＡＲＥ㈱(現ナイル㈱)を設立
2008年6月
本社オフィスを東京都豊島区北大塚に拡張移転
2010年6月
デジタルマーケティング事業(現ホリゾンタルDX事業)を開始
2011年5月
ヴォラーレ㈱に商号変更
2012年8月
メディアテクノロジー事業(現ホリゾンタルDX事業)を開始 アプリレビューサイト「Appliv」をリリース
2013年11月
本社オフィスを東京都品川区東五反田に拡張移転
2014年12月
スマートフォンユーザー向け情報サイト「Appliv TOPICS」をリリース
2015年8月
ナイル㈱に商号変更
2017年12月
オリックス自動車㈱と業務提携
2018年1月
自動車産業DX事業を開始 個人向け自動車サブスクリプションサービス「おトクにマイカー 定額カルモくん」をリリース
2019年6月
広告運用サービス「ピタッとROAS(現NYLE TRIDE)」をリリース
2019年12月
「おトクにマイカー 定額カルモくん」中古車版をリリース
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,285 | 1,484 | 2,126 | 2,629 | 4,139 |
| 経常益 | △44 | △438 | △1128 | △1891 | △1354 |
| 最終益 | △45 | △441 | △1186 | △1895 | △1355 |
| 純資産 | 90 | 1,153 | 3,687 | 1,802 | 1,046 |
| 総資産 | 976 | 2,255 | 5,563 | 3,133 | 2,695 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2022.12)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 高橋 飛翔(社長) | 43.13% | 180日 |
| JICﾍﾞﾝﾁｬｰ･ｸﾞﾛｰｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ1号LPS | 13.83% | 90日/1.5倍 |
| ㈱SMBC信託銀行 | 6.75% | 90日/1.5倍 |
| ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 4.57% | 180日 |
| SBI AI&BlockchainLPS | 4.49% | 90日/1.5倍 |
| 榎並 慶浩(受託者) | 3.06% | |
| EEI4号ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ&ｲﾝﾊﾟｸﾄLPS | 2.74% | 90日/1.5倍 |
| DIMENSIONLPS | 1.92% | 90日/1.5倍 |
| ㈱博報堂DYﾒﾃﾞｨｱﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ | 1.92% | 180日 |
| ㈱ｱﾆヴｪﾙｾﾙHOLDINGS | 1.79% | 180日 |
| 上記以外 | 15.80% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：9,005.2 千株（2023年11月16日現在）
| 49.1 ％ | – ％ | 23.3 ％ | 27.6 ％ |
| 4,417.6 千株 | – 千株 | 2,098 千株 | 2,489.6 千株 |
※新株予約権による潜在株式(820千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 11月16日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 12月5日(火)～～12月11日(月) |
| 当選発表日 | 12月12日(火) |
| 購入申込期間 | 12月13日(水)～12月18日(月) |
| 上場日 | 12月20日(水) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1126 | 1127 | 1128 | 1129 | 1130 | 121 | 122 |
| 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 |
| 1210 | 1211 | 1212 | 1213 | 1214 | 1215 | 1216 |
| 1217 | 1218 | 1219 | 1220 | 1221 | 1222 | 1223 |
| 1224 | 1225 | 1226 | 1227 | 1228 | 1229 | 1230 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 350,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 350,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 1,168,900 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 970,800 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 198,100 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 1,518,900 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 137.8 億円 | 5.7 億円 | 15.5 ％ | 26.5 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 45.2 ％ | – ％ | 17.3 ％ | 23.3 ％ | 14.1 ％ |
※新株予約権による潜在株式(820千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 89.14％ | 1,353,900株 |
| SBI証券 | 4.35％ | 66,000株 |
| 松井証券 | 1.30％ | 19,800株 |
| 大和証券 | 1.30％ | 19,800株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 13,200株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 13,200株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 6,600株 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 6,600株 |
| 極東証券 | 0.43％ | 6,600株 |
| 岡三証券 | 0.43％ | 6,600株 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 6,600株 |
| 合計 | 100% | 1,518,900株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 200株 |
| 岡三オンライン | 岡三 | 400株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 8,530本 |
|---|---|
| 抽選 | 938本 |
| 裁量 | 7,592本 |
40%
| 個人 | 528本 |
|---|---|
| 抽選 | 264本 |
| 裁量 | 264本 |
100%
| 個人 | 198本 |
|---|---|
| 抽選 | 198本 |
| 裁量 | –本 |
8%
| 個人 | 139本 |
|---|---|
| 抽選 | 15本 |
| 裁量 | 124本 |
100%
| 個人 | 132本 |
|---|---|
| 抽選 | 132本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 132本 |
|---|---|
| 抽選 | 132本 |
| 裁量 | –本 |
10%
| 個人 | 66本 |
|---|---|
| 抽選 | 7本 |
| 裁量 | 59本 |
8%
| 個人 | 53本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | 48本 |
100%
| 個人 | 2本 |
|---|---|
| 抽選 | 2本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 4本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
コンサル関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(22.12)はDX＆マーケティング事業で受注が堅調に拡大したほか、自動車産業DXでも中古車契約が大幅に伸長し、前期比で売上は57.5％増、最終損失は△13.6億円で赤字縮小(前期△19)。今期(23.12)も受注額が前年同期比で60％増加しているほか、顧客単価も増加しており、3Q累計は前期を大きく上回るペースで推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は24億円の中型案件で、株主にＶＣが入っているもののロックアップは入っており、需給に大きな不安はない。赤字継続が嫌気され、予想以上に初値が低くなることも。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 24.5 億円 | 57.4 ％ | -129.5 ％ | – 倍 | 9.0 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 87.6 倍 | 4.2 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,000円（12/12予想） （+320円 / +19.0%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,615円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,620円 ～ 1,680円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,680円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 1,540円 （-140円 / -8.3%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| モンスターラボ | +45.8% | 29.9 | 26.0% | -115.1% |
▌コンサルティングのIPO実績
（経営支援・組織開発、M&Aアドバイザリー）
| コンサル | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/12/5 現在）
コンサルティングの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9236 ジャパンＭ＆Ａ | 2023/10/24 | +67.9 ％ |
| 9330 揚羽 | 2023/9/21 | +6.4 ％ |
| 9225 ブリッジコンサル | 2023/6/26 | +216.2 ％ |
| 5255 モンスターラボ | 2023/3/28 | +45.8 ％ |
| 9344 アクシスＣ | 2023/3/28 | +55.4 ％ |
コンサルのIPO騰落率分布
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/12/5 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4811 ドリーム・アーツ | 2023/10/27 | +13.0 ％ |
| 4896 ケイファーマ | 2023/10/17 | -7.9 ％ |
| 2938 オカムラ食品工業 | 2023/9/27 | +52.6 ％ |
| 5591 ＡＶＩＬＥＮ | 2023/9/27 | +17.1 ％ |
| 5586 ＬａｂｏｒｏＡＩ | 2023/7/31 | +106.0 ％ |
中型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/29 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,915 3,060 | - 4.7％ - 145円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 2,983 2,285 | + 30.5％ + 698円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,238 1,128 | + 9.8％ + 110円 |  |
| リガク 268A（10/25） | 1,109 1,205 | - 8.0％ - 96円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,660.0 1,630 | + 1.8％ + 30円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,117 761 | + 46.8％ + 356円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,690 1,530 | + 10.5％ + 160円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,454 2,038 | + 20.4％ + 416円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,350 1,341 | + 0.7％ + 9円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 793 570 | + 39.1％ + 223円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,286 2,134 | - 39.7％ - 848円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,429 1,760 | - 18.8％ - 331円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,425 2,514 | - 3.5％ - 89円 | |
| アスア 246A（9/26） | 839 1,004 | - 16.4％ - 165円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,525 2,210 | - 31.0％ - 685円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,276 2,700 | - 15.7％ - 424円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,320 1,841 | + 26.0％ + 479円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,050 1,398 | - 24.9％ - 348円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,400 1,941 | - 27.9％ - 541円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 806 1,085 | - 25.7％ - 279円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,421 1,673 | - 15.1％ - 252円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 999 1,190 | - 16.1％ - 191円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,534 1,548 | - 0.9％ - 14円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 445 454 | - 2.0％ - 9円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,192 1,850 | - 35.6％ - 658円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,842 1,213 | + 51.9％ + 629円 |  |
| カドス 211A（7/18） | 2,635 3,210 | - 17.9％ - 575円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 338 489 | - 30.9％ - 151円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,308 2,290 | + 0.8％ + 18円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,232 1,348 | - 8.6％ - 116円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 331 368 | - 10.1％ - 37円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 564 430 | + 31.2％ + 134円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 682 450 | + 51.6％ + 232円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 758 875 | - 13.4％ - 117円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 725 1,560 | - 53.5％ - 835円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,420 5,940 | - 42.4％ - 2,520円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 254 255 | - 0.4％ - 1円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 850 1,308 | - 35.0％ - 458円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 872 1,281 | - 31.9％ - 409円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 577 1,282 | - 55.0％ - 705円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,713 2,030 | - 15.6％ - 317円 | |
| レジル 176A（4/24） | 2,156 1,205 | + 78.9％ + 951円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 816 1,580 | - 48.4％ - 764円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,412 2,160 | - 34.6％ - 748円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 917 2,000 | - 54.2％ - 1,083円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,770 2,923 | - 39.4％ - 1,153円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 577 1,700 | - 66.1％ - 1,123円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 604 1,085 | - 44.3％ - 481円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,717 2,875 | - 40.3％ - 1,158円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 559 1,021 | - 45.2％ - 462円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 735 1,671 | - 56.0％ - 936円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,800 3,225 | - 13.2％ - 425円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,645 3,745 | - 2.7％ - 100円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 614 1,553 | - 60.5％ - 939円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,074 1,563 | - 31.3％ - 489円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,330 2,815 | - 17.2％ - 485円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 469 893 | - 47.5％ - 424円 | |
| イシン 143A（3/25） | 934 2,234 | - 58.2％ - 1,300円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,700 3,215 | - 16.0％ - 515円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 648 3,980 | - 83.7％ - 3,332円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 3,150 2,215 | + 42.2％ + 935円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,268 5,850 | - 61.2％ - 3,582円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,092 3,990 | - 72.6％ - 2,898円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,815 5,190 | - 65.0％ - 3,375円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 871 2,001 | - 56.5％ - 1,130円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,660 2,020 | - 17.8％ - 360円 | |
