IPO初値予想：テスホールディングス（5074）
- 2021/3/24
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テスホールディングス（5074）の東証1部への新規上場が承認されました。ここでは、テスホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | テスホールディングス（5074） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市淀川区西中島6丁目1番1号 新大阪プライムタワー |
| 従業員数 | 316人 |
| 事業概要 | 再生可能エネルギー発電所の開発・売電、小売電気事業、環境・省エネ対策システム等の設計・施工ほか |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.tess-hd.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「再生可能エネルギーの主力電源化」「省エネルギーの徹底」及び「エネルギーのスマート化」を注力領域として、エンジニアリング事業では、太陽光発電システムやユーティリティ設備（熱電併給システム等）の設計・開発を行い、エネルギーサプライ事業では再生可能エネルギー発電所を所有し、売電及び電気の小売供給などを行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/6 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 183 | 209 | 272 | 29,638 | 28,415 |
| 経常利益 | 56 | 69 | 95 | 775 | 2,534 |
| 当期利益 | 41 | 49 | 67 | 38 | 1,625 |
| 純資産額 | 79 | 129 | 2,270 | 8,536 | 8,409 |
※2019年6月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 石脇 秀夫 | 25.13％ | 180日間 |
| 合同会社ストーンサイド | 9.64％ | 180日間 |
| TESSグループ従業員持株会 | 8.87％ | 180日間 |
| 合同会社たかおか屋 | 8.77％ | 180日間 |
| （株）Ｋ | 7.98％ | 180日間 |
| （株）瑛 | 7.42％ | 180日間 |
| 髙崎 敏宏 | 5.11％ | 180日間 |
| 山本 一樹 | 5.01％ | 180日間 |
| 藤井 克重 | 5.00％ | 180日間 |
| 石田 智也 | 3.70％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 7,000,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 4,270,000株 |
| 公開株数合計 | 11,270,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 4月12日(月)～4月16日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 4月19日(月) |
| 購入申込期間 | 4月20日(火)～4月23日(金) |
| 上場日 | 4月27日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 83.48％ | 9,408,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 4.35％ | 490,000株 |
| 野村證券 | 4.35％ | 490,000株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 196,000株 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 196,000株 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 98,000株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 98,000株 |
| 丸三証券 | 0.87％ | 98,000株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 98,000株 |
| SBI証券 | 0.65％ | 73,500株 |
| 松井証券 | 0.22％ | 24,500株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌事業は地味でも、業績は安定
再生可能エネルギー関連の事業に新規性はなく、注目度は低い。ここ数年の売上はほぼ横ばいだが、収益は安定。今期（21.6）は増収（前年比19.6％）増益（同38.5％）予定で、目先の事業に大きな不安はない。
▌需給面はやや不安
市場への供給額は200億円程度の大型案件で、ロックアップは厳しめに入っているものの、需給面は緩い。想定価格は比較的低めなので、初値が公開価格近辺であればセカンダリーのチャンス。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 191.6 | -4.1 | 19.3 | 36.7 | 3.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,300円 （＋600円 / ＋35.3％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,700円 |
| 仮条件 | 1,470円 ~ 1,700円 |
| 公開価格 | 1,700円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,010円 （+310円 / +18.2％） |
AIの予測値（参考）
2,189円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ベステラ | 25.0% | 7.4 | 48.8% | 19.6% |
| チャイナ・ボーチー | 72.5% | 207.0 | 31.5% | 44.1% |
| メタウォーター | -6.0% | 293.3 | -6.1% | 21.0% |
関連記事
セカンダリー
24年10月以降のIPO銘柄
（25/02/07 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 技術承継機構 319A（2/5） | 3,255 2,700 | + 20.6％ + 555円 |  |
| バルコス 7790（2/3） | 1,260 1,401 | - 10.1％ - 141円 |  |
| 日本オーエー 5241（12/23） | 850 600 | + 41.7％ + 250円 | |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,645 3,325 | - 50.5％ - 1,680円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,431 1,036 | + 38.1％ + 395円 | |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,382 3,640 | - 34.6％ - 1,258円 |  |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,697 1,440 | + 17.8％ + 257円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 597 700 | - 14.7％ - 103円 | |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 256 201 | + 27.4％ + 55円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 981 960 | + 2.2％ + 21円 | |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,215 1,001 | + 21.4％ + 214円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 529 521 | + 1.5％ + 8円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 912 736 | + 23.9％ + 176円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 3,160 4,840 | - 34.7％ - 1,680円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 953 885 | + 7.7％ + 68円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 259 426 | - 39.2％ - 167円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 991 975 | + 1.6％ + 16円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,126 993 | + 13.4％ + 133円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,178 2,128 | - 44.6％ - 950円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 9,300 5,600 | + 66.1％ + 3,700円 |  |
| テラドローン 278A（11/29） | 7,360 2,162 | + 240.4％ + 5,198円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,810 1,250 | + 124.8％ + 1,560円 |  |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,908 3,060 | - 5.0％ - 152円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,810 2,285 | + 66.7％ + 1,525円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,025 1,128 | - 9.1％ - 103円 | |
| リガク 268A（10/25） | 975 1,205 | - 19.1％ - 230円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,747.0 1,630 | + 7.2％ + 117円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,324 761 | + 74.0％ + 563円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 2,760 1,530 | + 80.4％ + 1,230円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,127 2,038 | + 4.4％ + 89円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,700 1,341 | + 26.8％ + 359円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 542 570 | - 4.9％ - 28円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,363 2,134 | - 36.1％ - 771円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,456 1,760 | - 17.3％ - 304円 | |
