IPO初値予想：ライフドリンクカンパニー（2585）【12/14更新】
- 2021/12/14
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ライフドリンクカンパニー（2585）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、ライフドリンクカンパニーのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ライフドリンクカンパニー（2585） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市北区梅田3丁目3-10 梅田ダイビル10階 |
| 従業員数 | 390人 |
| 事業概要 | 清涼飲料の製造販売 |
【企業サイト】
https://www.ld-company.com
事業メモ
主に清涼飲料(ドリンク)及び茶葉(リーフ)の製造・仕入・販売を行っており、特に自社飲料(自社生産の飲料)を主要事業とする。少品種大量生産、調達から販売までの内製化、工場の全国展開を強みに、高品質・低価格・大量かつ安定した供給を実現。飲料ブランド「LDC]で天然水、緑茶、炭酸水などを販売するほか、茶葉や調味料も手掛ける。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 18,364 | 18,878 | 19,026 | 19,481 | 22,735 |
| 経常利益 | 159 | △720 | △1,126 | 408 | 1,169 |
| 当期利益 | △203 | △1,007 | △186 | 431 | 1,402 |
| 純資産額 | 117 | 405 | 197 | 626 | 2,032 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| Sunrise Capital II, L.P. | 34.21% | 360日間 |
| Sunrise Capital II (Non-U.S.), L.P. | 30.48% | 360日間 |
| 田中 利子 | 10.99% | 360日間or1.5倍 |
| Sunrise Capital II (JPY), L.P. | 5.91% | 360日間 |
| 田中 将雄 | 5.81% | 360日間or1.5倍 |
| 田中 頼広 | 2.75% | 360日間or1.5倍 |
| 田中 頼成 | 2.75% | |
| 湯川 照美 | 2.75% | 360日間or1.5倍 |
| 岡野 邦昭（社長） | 1.28% | |
| 服部 晃幸 | 0.26% |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 1,324,500株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 2,843,400株 |
| 公開株数合計 | 4,167,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月6日(月)～12月10日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月13日(月) |
| 購入申込期間 | 12月14日(火)～12月17日(金) |
| 上場日 | 12月21日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 67.83％ | 2,827,200株 |
| 大和証券 | 23.48％ | 978,500株 |
| みずほ証券 | 3.48％ | 144,900株 |
| 三菱UFJMS証券 | 2.61％ | 108,700株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 36,200株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 36,200株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 36,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌成長弱いが利益拡大傾向
清涼飲料水などの製造・販売に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(21.3)は、ECチャネルを通じたダイレクト販売への進出等炭酸飲料の販売拡大などで、売上は前期比16.7％増、当期利益は同224.7％増を達成。今期(22.3)も、引き続き炭酸飲料をはじめとした飲料の販売拡大などで、2Q累計を見る限り順調に推移。
▌割安株で安心感
市場への供給額は50億円超の中大型案件で、株主にVCが入っているがロックアップはかなり厳しめなので、需給に大きな不安はない。想定価格でPER13.5倍と割安な水準のため、買いに安心感。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 62.9 | 16.7 | 69.0 | 13.5 | 4.9 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,650円（12/14更新） （+115円 / +7.5%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,510円 |
| 仮条件 | 1,510円 ~ 1,535円 |
| 公開価格 | 1,535円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,427円 （-108円 / -7.0％） |
AIの予測値（参考）
1,844円（12/14更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ＳＴＩフード | +9.5% | 26.8 | 15.7% | 23.3% |
| ホクリヨウ | +8.9% | 11.6 | 12.4% | 1.4% |
| 大冷 | -6.7% | 30.5 | 1.2% | 22.1% |
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9251 AB&Company | 2021/11/19 | -6.0 ％ |
| 4379 Photosynth | 2021/11/5 | -6.0 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 ％ |
| 4373 シンプレクス | 2021/9/22 | +2.5 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布