IPO初値予想：Institution for a Global Society（4265）【12/22更新】
- 2021/12/22
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Institution for a Global Society（4265）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、IGSのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | Institution for a Global Society（4265） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区恵比寿南1-11-2 4F |
| 従業員数 | 41人 |
| 事業概要 | AIを活用した人材評価プラットフォームを企業や学校に提供するHRTech×EdTech企業 |
【企業サイト】
https://i-globalsociety.com/
事業メモ
「GROW」はテクノロジーの活用によって多面的な能力を公平に評価するシステムで、AIで社員や採用候補者の能力や気質などを可視化する「GROW360」やＤＸ人材育成を支援する「DxGROW」を提供するほか、学校や教育機関向けに生徒の資質・能力と教育効果を定量化する「Ai GROW」、コンピテンシー・ベースの教育を実現する次世代型動画コンテンツ「GROW Academy」などを展開。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 57 | 139 | 248 | 314 | 514 |
| 経常利益 | △160 | △119 | △193 | △108 | 9 |
| 当期利益 | △164 | △119 | △211 | △249 | 4 |
| 純資産額 | 247 | 453 | 630 | 437 | 440 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ＵＴＥＣ３号投資事業有限責任組合 | 17.59% | 90日間or1.5倍 |
| 福原 正大（社長） | 14.43% | 90日間 |
| ＴＵＳキャピタル１号投資事業有限責任組合 | 13.18% | 90日間or1.5倍 |
| みやこ京大イノベーション投資事業有限責任組合 | 9.89% | 90日間or1.5倍 |
| 慶應イノベーション・イニシアティブ１号投資事業有限責任組合 | 9.11% | 90日間or1.5倍 |
| 岩永 泰典 | 7.50% | 90日間 |
| （株）ウィザス | 6.69% | 90日間 |
| 船野 智輝 | 5.37% | |
| （株）ＫＥＩアドバンス | 4.05% | 90日間 |
| 学校法人河合塾 | 2.31% | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 320,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 1,882,500株 |
| 公開株数合計 | 2,202,500株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月13日(月)～12月17日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月20日(月) |
| 購入申込期間 | 12月21日(火)～12月24日(金) |
| 上場日 | 12月29日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券(主幹事) | 92.19％ | 2,030,400株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 95,700株 |
| 三菱UFJMS証券 | 1.22％ | 26,800株 |
| SBI証券 | 1.22％ | 26,800株 |
| いちよし証券 | 0.26％ | 5,700株 |
| 丸三証券 | 0.26％ | 5,700株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.26％ | 5,700株 |
| 極東証券 | 0.26％ | 5,700株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌成長性は抜群
AIを活用した人材評価プラットフォームには新規性があり、注目度は高い。今期(22.3)は、HR事業でDX推進やJOB型への移行に向けた人材データの蓄積・活用の支援案件が増加したほか、教育事業でも教育分野におけるデジタル化が急速に進んでいることもあり、売上高は前期比43.8％増、当期利益は同4.6倍を見込む。
▌需給に大きな不安はない
市場への供給額は36億円の中小型案件で、株主にVCが多く入っているもののロックアップは入っており、需給面に大きな不安はない。12月のIPOラッシュ最終盤の案件で、投資家の資金余力が初値に影響を与えそう。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 36.6 | 63.7 | 0.9 | – | 7.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 2,000円（12/22更新） （+280円 / +16.3%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,660円 |
| 仮条件 | 1,660円 ~ 1,720円 |
| 公開価格 | 1,720円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,002円 （+282円 / +16.4％） |
AIの予測値（参考）
3,335円（12/22更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| EduLab | +2.2% | 46.4 | -33.1% | 22.5% |
| エル・ティー・エス | +313.2% | 4.7 | 4.2% | -28.1% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/22 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| ガーデン 274A（11/22） | 2,895 3,060 | - 5.4％ - 165円 |  |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,210 2,285 | + 40.5％ + 925円 |  |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,404 1,128 | + 24.5％ + 276円 | |
| リガク 268A（10/25） | 1,139 1,205 | - 5.5％ - 66円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,737 1,630 | + 6.6％ + 107円 |  |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,163 761 | + 52.8％ + 402円 |  |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 1,667 1,530 | + 9.0％ + 137円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,545 2,038 | + 24.9％ + 507円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,360 1,341 | + 1.4％ + 19円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 759 570 | + 33.2％ + 189円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,302 2,134 | - 39.0％ - 832円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,408 1,760 | - 20.0％ - 352円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,588 2,514 | + 2.9％ + 74円 | |
| アスア 246A（9/26） | 868 1,004 | - 13.5％ - 136円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,620 2,210 | - 26.7％ - 590円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,280 1,841 | + 23.8％ + 439円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,032 1,398 | - 26.2％ - 366円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,530 1,941 | - 21.2％ - 411円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 817 1,085 | - 24.7％ - 268円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,441 1,673 | - 13.9％ - 232円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 961 1,190 | - 19.2％ - 229円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,450 1,548 | - 6.3％ - 98円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 431 454 | - 5.1％ - 23円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,137 1,850 | - 38.5％ - 713円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,682 1,213 | + 38.7％ + 469円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,648 3,210 | - 17.5％ - 562円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 325 489 | - 33.5％ - 164円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,314 2,290 | + 1.0％ + 24円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,216 1,348 | - 9.8％ - 132円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 330 368 | - 10.3％ - 38円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 563 430 | + 30.9％ + 133円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 740 450 | + 64.4％ + 290円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 791 875 | - 9.6％ - 84円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 748 1,560 | - 52.1％ - 812円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,505 5,940 | - 41.0％ - 2,435円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 249 255 | - 2.4％ - 6円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 845 1,308 | - 35.4％ - 463円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 928 1,281 | - 27.6％ - 353円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 549 1,282 | - 57.2％ - 733円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,763 2,030 | - 13.2％ - 267円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,945 1,205 | + 61.4％ + 740円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 841 1,580 | - 46.8％ - 739円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,419 2,160 | - 34.3％ - 741円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 913 2,000 | - 54.4％ - 1,087円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,789 2,923 | - 38.8％ - 1,134円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 569 1,700 | - 66.5％ - 1,131円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 589 1,085 | - 45.7％ - 496円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,648 2,875 | - 42.7％ - 1,227円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 548 1,021 | - 46.3％ - 473円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 704 1,671 | - 57.9％ - 967円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,877 3,225 | - 10.8％ - 348円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,480 3,745 | - 7.1％ - 265円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 639 1,553 | - 58.9％ - 914円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,121 1,563 | - 28.3％ - 442円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,524 2,815 | - 10.3％ - 291円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 501 893 | - 43.9％ - 392円 | |
| イシン 143A（3/25） | 974 2,234 | - 56.4％ - 1,260円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,354 3,215 | - 26.8％ - 861円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 655 3,980 | - 83.5％ - 3,325円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,952 2,215 | + 33.3％ + 737円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,408 5,850 | - 58.8％ - 3,442円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,093 3,990 | - 72.6％ - 2,897円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,920 5,190 | - 63.0％ - 3,270円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 890 2,001 | - 55.5％ - 1,111円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,646 2,020 | - 18.5％ - 374円 | |
