IPO初値予想：エアークローゼット（9557）【7/21更新】
- 2022/7/21
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エアークローゼット（9557）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、エアークローゼットのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | エアークローゼット（9557） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区南青山三丁目1番31号 |
| 従業員数 | 66人 |
| 事業概要 | 月額制ファッションレンタルサービス『airCloset』の運営 |
【企業サイト】
https://corp.air-closet.com/
事業メモ
女性向けの普段着に特化した、日本初・国内最大級の提案型のファッションレンタルサービス『airCloset』を運営。airClosetで蓄積したノウハウやデータを活用し、スタイリストのアドバイスを受けられる「airCloset Fitting」、店舗型サービス「airCloset × ABLE」、生活家電や寝具などを試して購入する「airCloset Mall」なども展開する。
沿革
代表取締役社長 天沼 聰
「airCloset」は国内居住の女性をターゲットに、一人一人の顧客の好みに合わせてスタイリストが選定した洋服をレンタルするサービスとして2015年２月より提供開始しております。
2014年7月
東京都中央区新川に㈱ノイエジーク（資本金200万円）をファッションレンタルサービス事業の提供を目的に設立
2015年2月
ファッションレンタルサービス「airCloset」事業を開始
2015年6月
㈱エアークローゼットに社名変更
2015年6月
東京都港区六本木七丁目に本社移転
2016年5月
東京都港区虎ノ門四丁目に本社移転
2016年10月
ファッションレンタルショップ「airCloset×ABLE」を表参道・原宿エリアに不動産大手の㈱エイブルと共同出店
2017年10月
パーソナルスタイリングECプラットフォーム「pickss（現airCloset Fitting事業）」をリリース
2018年1月
東京都港区南青山三丁目に本社移転
2020年4月
メーカー公認月額制レンタルモール「airCloset Mall」をリリース
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 605 | 959 | 1,557 | 2,173 | 2,887 |
| 経常益 | △307 | △693 | △382 | △420 | 29 |
| 最終益 | △378 | △968 | △613 | △716 | △345 |
| 純資産 | △258 | 381 | △232 | 152 | 41 |
| 総資産 | 256 | 1,016 | 667 | 1,163 | 1,419 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメント別の売上内訳（2021.6)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※過去に株式分割や併合が行われている場合には遡及し算定
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 天沼 聰(社長) | 17.88% | 180日 |
| Monoful Pte. Ltd. | 14.28% | 90日/1.5倍 |
| 寺田倉庫㈱ | 10.92% | 180日 |
| 住友商事㈱ | 10.30% | 180日 |
| SIG Asia Fund IV, LLLP | 10.30% | 90日/1.5倍 |
| ｼﾞｬﾌｺSV4共有LPS | 8.75% | 90日/1.5倍 |
| 前川 祐介 | 4.01% | 180日 |
| Samurai Incubate Fund 4号LPS | 3.50% | 180日 |
| 小谷 翔一 | 2.06% | 180日 |
| SMBCﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ6号LPS | 2.06% | 90日/1.5倍 |
| 上記以外 | 15.94% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：7,768 千株（2022年6月24日現在）
| 27.1 ％ | – ％ | 43.4 ％ | 29.5 ％ |
| 2,107.2 千株 | – 千株 | 3,368 千株 | 2,292.8 千株 |
※新株予約権による潜在株式(392千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 6月24日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 7月12日(火)～7月19日(火) |
| 当選発表日 | 7月20日(水) |
| 購入申込期間 | 7月21日(木)～7月26日(火) |
| 上場日 | 7月29日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 |
| 710 | 711 | 712 | 713 | 714 | 715 | 716 |
| 717 | 718 | 719 | 720 | 721 | 722 | 723 |
| 724 | 725 | 726 | 727 | 728 | 729 | 730 |
| 731 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 733,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) | 733,000 株 |
| （自己株式） | 0 株 | |
| 売出株 | 267,100 株 | |
| 内訳 | (買取引受) | 136,700 株 |
| （ＯＡ） | 130,400 株 | |
| 公開株数 | 1,000,100 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 70.5 億円 | 6.4 億円 | 10.7 ％ | 84.3 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 24.8 ％ | – ％ | 39.6 ％ | 25.4 ％ | 10.2 ％ |
※新株予約権による潜在株式(392千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 90.06％ | 900,700株 |
| 大和証券 | 4.34％ | 43,400株 |
| SBI証券 | 1.73％ | 17,300株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.86％ | 8,600株 |
| いちよし証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 岡三証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 東海東京証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 松井証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 4,300株 |
| 合計 | 100% | 1,000,100株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 500株 |
| auカブコム証券 | 三菱 | 500株 |
| 岡三オンライン | 岡三 | 300株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 6,305本 |
|---|---|
| 抽選 | 694本 |
| 裁量 | 5,611本 |
8%
| 個人 | 304本 |
|---|---|
| 抽選 | 33本 |
| 裁量 | 271本 |
40%
| 個人 | 138本 |
|---|---|
| 抽選 | 69本 |
| 裁量 | 69本 |
9%
| 個人 | 69本 |
|---|---|
| 抽選 | 8本 |
| 裁量 | 61本 |
10%
| 個人 | 43本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | 39本 |
8%
| 個人 | 34本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | 31本 |
7%
| 個人 | 28本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | 25本 |
100%
| 個人 | 43本 |
|---|---|
| 抽選 | 43本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 43本 |
|---|---|
| 抽選 | 43本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 43本 |
|---|---|
| 抽選 | 43本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 3本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌黒字化が課題
女性向けの提案型のファッションレンタルサービスには新規性があり、注目度はまずまず。前期(21.6)は会員数を前期末比で66.7％増で増やす一方で、退会抑止の施策に工夫を重ね、前期比で売上は32.9％増、最終損失も半減(△7.2→△3.4億円)。今期(22.6)も22.3末で無料会員は70万人、有料会員は3.2万に達するなど着実に会員数を増やし、売上は16.1％増も、最終損失はやや悪化を予想。
▌需給に不安はない
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCが複数入っているものの、需給に大きな不安はない。想定価格が低めの設定のため、買いに向かいやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 8.7 | 32.9 | -841.5 | – | 11.6 |
| サービス業 | 3.0 | 8.9 | 69.6 | 3.2 |
|---|---|---|---|---|
| ( 対象市場 ) | ( 全市場 ) | ( 全市場 ) | ( グロース ) | ( グロース ) |
※下段は上場企業の業種別の数値（成長率とROEは中央値）。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 900円（7/21更新） （+100円 / +12.5%） |
|---|---|
| 想定価格 | 870円 |
| 仮条件 | 700円 ～ 800円 |
| 公開価格 | 800円 |
| 初値 （公開価格比） | 910円 （+110円 / +13.8％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 和心 | +167.9% | 7.5 | 34.6% | 35.3% |
| 一蔵 | +2.1% | 28.0 | 11.7% | 20.5% |
▌サービス業（その他）のIPO実績
（サービス業のうち他に分類されない企業など）
| サービス業 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/7/21 現在）
サービス業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9227 マイクロ波化学 | 2022/6/24 | -9.1 ％ |
| 9221 フルハシＥＰＯ | 2022/4/21 | +52.0 ％ |
| 9223 ASNOVA | 2022/4/21 | -8.0 ％ |
| 9218 メンタルヘルスＴ | 2022/3/28 | +39.7 ％ |
| 9216 ビーウィズ | 2022/3/2 | -5.7 ％ |
サービス業のIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/7/21 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5026 トリプルアイズ | 2022/5/31 | +150.0 ％ |
| 2997 ストレージ王 | 2022/4/27 | +14.5 ％ |
| 9221 フルハシＥＰＯ | 2022/4/21 | +52.0 ％ |
| 5029 サークレイス | 2022/4/12 | +222.2 ％ |
| 5028 セカンドサイト | 2022/4/4 | +129.5 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
