IPO情報：ＡＨＣグループ（7083）
- 2020/1/20
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＡＨＣグループ（7083） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区岩本町2-11-9 イトーピア橋本ビル2F |
| 従業員数 | 331人 |
| 事業概要 | 障害福祉事業（放課後等デイサービス、就労継続支援B型、共同生活援助事業所の運営等）、介護事業（通所介護事業所の運営等）、外食事業等を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://ahc.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 41.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 12.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 13.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 74.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 60.3倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 4.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| 日本ホスピス | 2019/3/28 | ＋46.6％ | 17.0億円 | 90.0％ | -28.0％ | -倍 |
| ツクイスタッフ | 2018/12/17 | ＋53.2％ | 8.9億円 | 13.9％ | 23.8％ | 12.0倍 |
| インターネットIN | 2017/3/21 | ＋281.8％ | 2.8億円 | 19.6％ | 44.3％ | 21.5倍 |
| ソラスト | 2016/6/29 | -6.0％ | 143.6億円 | 3.0％ | 16.9％ | 24.7倍 |
評価ポイント！！
・福祉や介護事業には特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面に大きな懸念はない。
・売上は伸びており業績は安定しているものの、事業内容から急激な成長は期待できない。
・既存株主にVCはなく、ロックアップも厳しめなので、買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,100円～2,400円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 3,435円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋41,000円 （＋20.6％） 計算式：(2,500円 – 1,990円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,200円（想定:1,990円 仮条件:2,000円～2,200円） |
| 初値（2/25） | 3,550円 公募比：＋1,350円（騰落率：＋61.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/5（水） ～ 2020/2/12（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/2/13（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/2/18（火） |
| 上場日 | 2020/2/25（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：460,000株 売出：100,000株 オーバーアロットメントによる売出：84,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 588,000株 （割当率：91.30％） |
| SMBC日興証券 | 16,800株 （割当率：2.61％） |
| SBI証券 | 11,200株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 5,600株 （割当率：0.87％） |
| ちばぎん証券 | 2,800株 （割当率：-％） |
| 東洋証券 | 2,800株 （割当率：-％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 荒木 喜貴 | 41.49％ ⇒ 180日間 |
|---|---|
| ＹＨＣ（株） | 35.07％ ⇒ 180日間 |
| Ｇ２（株） | 3.51％ ⇒ 180日間 |
| 村光 伸介 | 3.51％ ⇒ 180日間 |
| 土山 茂太 | 3.04％ ⇒ 180日間 |
| 吉元 幸次郎 | 2.92％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 喜嗣 | 1.90％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 美幸 | 1.17％ ⇒ 180日間 |
| 土山 茂 | 0.47％ ⇒ 180日間 |
| 荒木 喜久 | 0.29％ ⇒ 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/11 | 2015/11 | 2016/11 | 2017/11 | 2018/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 421 | 610 | 836 | 3,048 | 3,464 |
| 経常利益 | 20 | 38 | 47 | 6 | 62 |
| 当期純利益 | 13 | 28 | 35 | △36 | 68 |
| 純資産額 | 32 | 51 | 88 | 23 | 91 |
| 総資産額 | 257 | 381 | 473 | 1,434 | 1,604 |
※2017年11月期以降は連結決算。