IPO情報：アミファ（7800）
- 2019/8/15
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | アミファ（7800） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区北青山2-13-5 青山サンクレストビル3F |
| 従業員数 | 62人 |
| 事業概要 | 主にギフトラッピング、デザイン文具、キッチン・テーブルウェア、フラワー関連商品などを中心としたライフスタイル雑貨の企画・製造仕入・卸販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.amifa.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 19.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 6.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 15.2％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 16.1％ (純利益/純資産) | |
| PER | 7.5倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 1.0倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| LIXILビバ | 2017/4/12 | -5.0％ | 464.5億円 | 2.8％ | 22.3％ | 10.2倍 |
| スタジオアタオ | 2016/11/29 | ＋25.7％ | 21.3億円 | 75.4％ | 33.8％ | 38.2倍 |
| ベガコーポレーション | 2016/6/28 | ＋25.0％ | 13.9億円 | -0.2％ | 8.2％ | 15.2倍 |
評価ポイント！！
・雑貨の卸販売に特段の新規性はなく、初値高騰は難しい。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面は良好。
・売上は増加傾向であるものの利益水準は頭打ちで、利益率の改善が課題。
・想定価格に対するPBRは1倍とIPOではかなり割安な水準で、想定価格も低く設定されているので比較的買いが集まりやすい。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 650円～750円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋13,000円 （＋21.0％） 計算式：(750円 – 620円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 660円（想定:620円 仮条件:620円～660円） |
| 初値（9/19） | 910円 公募比：＋250円（騰落率：＋37.9％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/9/2（月） ～ 2019/9/6（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/9/9（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/9/12（木） |
| 上場日 | 2019/9/19（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：455,000株 売出：500,000株 オーバーアロットメントによる売出：143,200株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 1,002,700株 （割当率：91.30％） |
| みずほ証券 | 38,200株 （割当率：3.48％） |
| SMBC日興証券 | 19,100株 （割当率：1.74％） |
| 岡三証券 | 19,100株 （割当率：1.74％） |
| SBI証券 | 19,100株 （割当率：1.74％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| ウィステリア合同会社 | 1,150,000株（41.37％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| レイクラム合同会社 | 803,000株（28.88％）⇒ ロックアップ90日 |
| 藤井 愉三 | 350,000株（12.59％）⇒ ロックアップ90日 |
| 藤井 俊行 | 347,000株（12.48％）⇒ ロックアップ90日 |
| アミファ従業員持株会 | 20,000株（0.72％）⇒ ロックアップ180日 |
| 村山 和治 | 20,000株（0.72％）⇒ ロックアップ90日 |
| 米田 康三 | 15,000株（0.54％）⇒ ロックアップ90日 |
| 山田 昭 | 15,000株（0.54％）⇒ ロックアップ90日 |
| 蒲生 邦道 | 15,000株（0.54％）⇒ ロックアップ90日 |
| 佐藤 勝男 | 15,000株（0.54％）⇒ ロックアップ90日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/6 | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,246 | 3,738 | 3,710 | 4,112 | 4,737 |
| 経常利益 | 393 | 363 | 245 | 314 | 199 |
| 当期純利益 | 260 | 265 | 191 | 230 | 265 |
| 純資産額 | 1,064 | 1,107 | 1,239 | 1,442 | 1,645 |
| 総資産額 | 1,467 | 2,103 | 1,899 | 2,503 | 2,592 |