IPO情報：大英産業（2974）
- 2019/4/25
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 大英産業（2974） |
|---|---|
| 所在地 | 福岡県北九州市八幡西区下上津役4丁目1番36号 |
| 従業員数 | 233人 |
| 事業概要 | 新築マンションの分譲を中心とした「マンション事業」と、新築一戸建ての分譲を中心とした「住宅事業」を主な事業とする。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.daieisangyo.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 48.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 6.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 19.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 13.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 8.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 1.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ＫＨＣ | 2019/3/19 | -2.1％ | 15.0億円 | 12.0％ | 10.4％ | 6.6倍 |
| 安江工務店 | 2017/2/10 | ＋4.0％ | 6.4億円 | 70.9％ | 17.0％ | 11.5倍 |
| フォーライフ | 2016/12/22 | ＋31.6％ | 6.2億円 | 21.1％ | 15.8％ | 9.0倍 |
| アグレ都市デザイン | 2016/3/18 | ＋102.6％ | 4.7億円 | 11.1％ | 19.0％ | 7.0倍 |
| ケイアイスター不動産 | 2015/12/24 | ＋6.8％ | 27.3億円 | 19.6％ | 9.6％ | 13.1倍 |
評価ポイント！！
・マンションや戸建て住宅の分譲事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から一定程度初値上昇に期待。
・ここ数年売上や利益はやや頭打ちで、今後も大きな成長は見込みづらい。
・上位株主にVCは見当たらず、ロックアップも厳しめに設定されているので、需給面に安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,600円～1,800円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋30,000円 （＋20.0％） 計算式：(1,800円 – 1,500円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,520円（想定:1,500円 仮条件:1,420円～1,520円） |
| 初値（6/4） | 1,330円 公募比：-190円（騰落率：-12.5％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/5/20（月） ～ 2019/5/24（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/5/27（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/5/30（木） |
| 上場日 | 2019/6/4（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：312,000株 売出：123,000株 オーバーアロットメントによる売出：15,000株 |
|---|---|
| エイチ・エス証券（主幹事） | 319,400株 （割当率：70.98％） |
| SMBC日興証券 | 30,500株 （割当率：6.78％） |
| 岡三証券 | 26,100株 （割当率：5.80％） |
| SBI証券 | 26,100株 （割当率：5.80％） |
| FFG証券 | 17,400株 （割当率：3.87％） |
| 西日本シティTT証券 | 17,400株 （割当率：3.87％） |
| マネックス証券 | 8,700株 （割当率：1.93％） |
| ひろぎん証券 | 4,400株 （割当率：0.98％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 大園 信 | 1,441,800株（44.40％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 一ノ瀬 知子 | 821,400株（25.29％）⇒ ロックアップ180日 |
| 大園 英彦 | 300,000株（9.24％）⇒ ロックアップ180日 |
| つむぐ（株） | 285,000株（8.78％）⇒ ロックアップ180日 |
| 大英産業従業員持株会 | 72,840株（2.24％） |
| 宮地 弘行 | 52,350株（1.61％）⇒ ロックアップ180日 |
| 一ノ瀬 謙二 | 41,685株（1.28％）⇒ ロックアップ180日 |
| 岡本 達暁 | 24,975株（0.77％）⇒ ロックアップ180日 |
| 茅原 嘉晃 | 24,975株（0.77％）⇒ ロックアップ180日 |
| 竹内 和紀 | 24,975株（0.77％）⇒ ロックアップ180日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/9 | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 18,987 | 22,528 | 25,270 | 23,397 | 27,832 |
| 経常利益 | 638 | 723 | 856 | 1,030 | 972 |
| 当期純利益 | 299 | 404 | 579 | 725 | 583 |
| 純資産額 | 1,949 | 2,340 | 2,914 | 3,648 | 4,217 |
| 総資産額 | 17,297 | 17,012 | 23,814 | 27,984 | 25,998 |
※2017/9月期以降は連結決算。