IPO初値予想：ジオコード（7357）
- 2020/10/21
- IPO企業一覧
ジオコード（7357）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ジオコードのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | ジオコード（7357） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区新宿4-1-6 JR新宿ミライナタワー 10F |
| 従業員数 | 129人 |
| 事業概要 | Web領域における課題を総合的に解決するWebマーケティング事業とクラウド型業務支援ツールをSaaS形態で提供するクラウド事業を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.geo-code.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 30.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 9.6億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 22.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 36.6％ (純利益/純資産) | |
| PER | 28.3倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 4.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| INCLUSIVE | 2019/12/20 | ＋114.9％ | 11.2億円 | 67.5％ | 25.8％ | 35.0倍 |
| エードット | 2019/3/29 | ＋121.0％ | 294.6億円 | 7.0％ | 29.6％ | 26.9倍 |
| UUUM | 2017/8/30 | ＋226.8％ | 37.6億円 | 150.2％ | 43.6％ | 57.6倍 |
| 日宣 | 2017/2/16 | ＋87.5％ | 40.2億円 | 10.1％ | 14.0％ | 14.6倍 |
評価ポイント！！
・Webマーケティング事業に新規性はないものの、クラウド関連のIPOは人気が集まりやすく、注目度は高い。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上と利益ともに順調に伸びており、事業内容からも今後の成長に期待が持てる。
・ロックアップがやや緩めなので、初値上昇後の値動きにはやや不安感。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,500円～3,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋175,000円 （＋140.0％） 計算式：(3,000円 – 1,250円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,250円（想定:1,250円 仮条件:1,200円～1,250円） |
| 初値（11/27） | 3,025円 公募比：+1,775円（騰落率：+142.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/11/9（月） ～ 2020/11/13（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/11/16（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/11/19（水） |
| 上場日 | 2020/11/26（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：420,000株 売出：250,000株 オーバーアロットメントによる売出：100,500株 |
|---|---|
| いちよし証券（主幹事） | 603,000株 （割当率：78.26％） |
| SMBC日興証券 | 40,200株 （割当率：5.22％） |
| 東洋証券 | 20,100株 （割当率：2.61％） |
| 楽天証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 松井証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| SBI証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 極東証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 岩井コスモ証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 岡三証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 丸三証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| ㈱ディーグラウンド | 43.01％ | 90日間or1.5倍 |
|---|---|---|
| 原口 大輔 | 37.53％ | 90日間or1.5倍 |
| 吉田 知史 | 3.70％ | 90日間or1.5倍 |
| ㈱ビジョン | 3.58％ | |
| 坂従 一也 | 1.72％ | 90日間or1.5倍 |
| 識学１号投資事業有限責任組合 | 1.43％ | |
| ㈱Orchestra Investment | 0.47％ | |
| 後藤 隼人 | 0.43％ | 継続保有 |
| 小島 伸介 | 0.43％ | |
| 加藤 康二 | 0.34％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2016/7 | 2017/7 | 2018/2 | 2019/2 | 2020/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,701 | 2,172 | 1,299 | 2,415 | 2,968 |
| 経常利益 | 12 | 37 | 66 | 56 | 155 |
| 当期純利益 | △9 | 36 | 40 | 1 | 109 |
| 純資産額 | 120 | 156 | 218 | 219 | 298 |
| 総資産額 | 672 | 768 | 779 | 829 | 1,152 |
※2018年2月期は7か月間。