IPO初値予想：アイキューブドシステムズ（4495）
- 2020/6/11
- IPO企業一覧
アイキューブドシステムズ（4495）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、アイキューブドシステムズのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | アイキューブドシステムズ（4495） |
|---|---|
| 所在地 | 福岡県福岡市中央区天神4-1-37 第1明星ビル4階 |
| 従業員数 | 68人 |
| 事業概要 | iPad等のタブレットや、iPhone、Android等のスマートフォンなどのモバイル端末、パソコンなどを導入している法人向けに、これらモバイル端末等を管理するマネジメントサービスを提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.i3-systems.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 135.7億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 4.5億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 20.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 57.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 61.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 18.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| AI CROSS | 2019/10/8 | ＋65.1％ | 7.1億円 | 95.3％ | 25.8％ | 44.5倍 |
| スマレジ | 2019/2/28 | ＋135.4％ | 24.1億円 | 48.5％ | 43.4％ | 48.6倍 |
評価ポイント！！
・モバイルデバイス管理サービスをクラウド形式で提供する事業には新規性があり、社会的に注目も集まっているテレワークに関連する銘柄でもあり、注目度は高い。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値高騰に期待。
・売上は順調に伸びており、事業内容から今後の成長も期待できる。
・3月に一度上場中止となっている案件で、募集株数もかなり減り想定価格もやや低く買いやすくなっており、初値高騰を期待。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 4,500円～5,500円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 7,430円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋287,000円 （＋109.1％） 計算式：(5,500円 – 2,630円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 3,120円（想定:2,630円 仮条件:2,720円～3,120円） |
| 初値（7/16） | 9,430円 公募比：+6,310円（騰落率：+202.2％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/6/29（月） ～ 2020/7/3（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/7/6（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/7/9（木） |
| 上場日 | 2020/7/15（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：150,000株 売出：-株 オーバーアロットメントによる売出：22,500株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 154,500株 （割当率：89.57％） |
| 大和証券 | 3,000株 （割当率：1.74％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 3,000株 （割当率：1.74％） |
| SBI証券 | 3,000株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 3,000株 （割当率：1.74％） |
| 西日本シティ証券 | 3,000株 （割当率：1.74％） |
| 岡三証券 | 1,500株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 1,500株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 佐々木 勉 | 52.27％ ⇒90日間 |
|---|---|
| ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 | 16.72％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 畑中 洋亮 | 9.87％ ⇒90日間 |
| TNP中小企業・ベンチャー企業成長応援投資事業有限責任組合 | 3.86％ ⇒90日間or1.5倍 |
| NCB九州活性化投資事業有限責任組合 | 3.86％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 蓑宮 武夫 | 2.21％ ⇒90日間 |
| 平 強 | 1.93％ ⇒90日間 |
| （株）ジャフコ | 1.29％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 大野 尚 | 1.16％ ⇒90日間 |
| ビッグ・フィールド・マネージメント（株） | 1.16％ ⇒90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/6 | 2016/6 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 625 | 765 | 977 | 1,160 | 1,399 |
| 経常利益 | △227 | △81 | 77 | 116 | 247 |
| 当期純利益 | △229 | △134 | 75 | 212 | 221 |
| 純資産額 | △393 | △527 | △452 | 165 | 386 |
| 総資産額 | 607 | 539 | 729 | 1,120 | 1,083 |