IPO情報：名南Ｍ＆Ａ（7076）
- 2019/10/28
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 名南Ｍ＆Ａ（7076） |
|---|---|
| 所在地 | 愛知県名古屋市中村区名駅一丁目1番1号 ＪＰタワー名古屋34階 |
| 従業員数 | 27人 |
| 事業概要 | 中堅中小企業を対象としたＭ＆Ａ仲介業務を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.meinan-ma.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 24.1億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 8.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 3.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 13.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 104.6倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 5.6倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ストライク | 2016/6/21 | ＋125.9％ | 7.7億円 | 141.0％ | 28.0％ | 26.3倍 |
| M＆AキャピタルPT | 2013/11/20 | ＋233.3％ | 4.3億円 | 87.8％ | 40.0％ | 14.9倍 |
評価ポイント！！
・M＆Aの仲介事業に新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面は良好。
・ここ数年売上は微増で利益も確保しているものの、想定価格はPER104倍と高く、かなり割高な水準なのは懸念材料。
・上場市場がマイナーな名証セントレックスのため、より注目は集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,700円～2,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋39,000円 （＋24.2％） 計算式：(2,000円 – 1,610円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,000円（想定:1,610円 仮条件:1,720円～2,000円） |
| 初値（12/2） | 2,900円 公募比：＋900円（騰落率：＋45.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/11/14（木） ～ 2019/11/20（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/11/21（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/11/26（火） |
| 上場日 | 2019/12/2（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：180,000株 売出：260,000株 オーバーアロットメントによる売出：66,000株 |
|---|---|
| 東海東京証券（主幹事） | 462,000株 （割当率：91.30％） |
| みずほ証券 | 13,200株 （割当率：2.61％） |
| SBI証券 | 13,200株 （割当率：2.61％） |
| 岡三証券 | 13,200株 （割当率：2.61％） |
| エース証券 | 4,400株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （株）名南経営コンサルティング | 1,248,800株（94.98％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 名南Ｍ＆Ａ社員持株会 | 5,350株（0.41％） |
| （株）十六銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）大垣共立銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| 岐阜信用金庫 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）百五銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）三重銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）第三銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）名古屋銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）愛知銀行 | 5,000株（0.38％）⇒ ロックアップ180日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 251 | 368 | 455 | 469 |
| 経常利益 | – | 56 | 43 | 49 | 34 |
| 当期純利益 | – | 34 | 28 | 33 | 23 |
| 純資産額 | – | 80 | 105 | 144 | 167 |
| 総資産額 | – | 123 | 145 | 178 | 212 |