IPO情報：ＳＲＥホールディングス（2980）
- 2019/11/14
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＳＲＥホールディングス（2980） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区北青山3丁目1-2 青山セント・シオンビル 2F |
| 従業員数 | 111人 |
| 事業概要 | 主に「不動産事業」、ITの高度なテクノロジーとAI技術を基盤とした「ITプラットフォーム事業」及び「AIソリューション事業」を展開する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://sre-group.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 450.1億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 153.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 9.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 7.1％ (純利益/純資産) | |
| PER | 173.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| リビン・テクノロジー | 2019/6/28 | ＋130.8％ | 14.6億円 | 17.3％ | 57.4％ | 28.8倍 |
| プロパティデータバンク | 2018/6/27 | ＋130.3％ | 7.2億円 | -4.3％ | 9.6％ | 34.6倍 |
評価ポイント！！
・不動産事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はかなり多めの大型案件で、需給面は緩い。
・売上は安定的に増加しており黒字も達成しているものの、事業内容を踏まえれば大きな成長は期待できない。
・12月のIPOラッシュ後半の上場で投資家の資金余力に不安があり、買いが集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,800円～3,200円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋22,500円 （＋7.6％） 計算式：(3,200円 – 2,975円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,650円（想定:2,975円 仮条件:2,550円～2,650円） |
| 初値（12/19） | 2,475円 公募比：-175円（騰落率：-6.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/4（水） ～ 2019/12/10（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/11（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/16（月） |
| 上場日 | 2019/12/19（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：1,400,000株 売出：3,084,600株 オーバーアロットメントによる売出：672,600株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 3,190,700株 （割当率：83.53％） |
| 大和証券 | 346,100株 （割当率：9.06％） |
| SBI証券 | 157,300株 （割当率：4.12％） |
| 野村證券 | 94,300株 （割当率：2.47％） |
| マネックス証券 | 15,700株 （割当率：0.41％） |
| 楽天証券 | 15,700株 （割当率：0.41％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| ソニー（株） | 7,727,400株（53.01％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| Zホールディングス（株） | 6,000,000株（41.16％）⇒ ロックアップ180日 |
| 西山 和良 | 380,100株（2.61％）⇒ ロックアップ180日 |
| 角田 智弘 | 63,000株（0.43％）⇒ ロックアップ180日 |
| 河合 通恵 | 51,000株（0.35％） |
| 青木 和大 | 42,000株（0.29％）⇒ ロックアップ180日 |
| 喜志 武弘 | 32,100株（0.22％）⇒ ロックアップ180日 |
| 清水 卓 | 30,000株（0.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| 上出 昇 | 30,000株（0.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| 久々湊 暁夫 | 18,000株（0.12％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 227 | 1,168 | 2,067 | 2,597 | 2,854 |
| 経常利益 | △312 | △427 | △90 | △196 | △380 |
| 当期純利益 | △315 | △485 | △228 | 300 | 221 |
| 純資産額 | 530 | 2,846 | 2,619 | 2,919 | 3,118 |
| 総資産額 | 757 | 3,330 | 3,240 | 3,569 | 4,022 |