IPO初値予想：東京通信（7359）
- 2020/11/19
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東京通信（7359）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、東京通信のIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | 東京通信（7359） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区恵比寿南1-1-9 岩徳ビル9階 |
| 従業員数 | 52人 |
| 事業概要 | 主にスマートフォン向けの無料カジュアルゲームアプリを企画・開発のほか、アフィリエイト広告及びアドテクを活用した広告代理事業などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://tokyo-tsushin.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 61.7億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 14.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 32.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 24.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 42.5倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 4.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| andfactory | 2018/9/6 | +56.0％ | 21.0億円 | 181.0％ | 90.3％ | 59.8倍 |
評価ポイント！！
・スマートフォンアプリ開発や広告代理事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面に大きな懸念はない。
・売上は順調に伸びており、利益も継続的に確保していることから、今後も安定した収益が期待できる。
・12月のIPOラッシュの中で投資家の資金余力の有無によって、初値が大きく上下に振れる可能性。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,500円～2,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋75,000円 （＋60.0％） 計算式：(2,000円 – 1,250円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,250円（想定:1,250円 仮条件:1,200円～1,250円） |
| 初値（12/24） | 2,484円 公募比：+1,234円（騰落率：+98.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/8（火） ～ 2020/12/14（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/15（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/18（金） |
| 上場日 | 2020/12/24（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：610,000株 売出：390,000株 オーバーアロットメントによる売出：150,000株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 1,050,000株 （割当率：91.30％） |
| みずほ証券 | 30,000株 （割当率：2.61％） |
| 岩井コスモ証券 | 30,000株 （割当率：2.61％） |
| いちよし証券 | 15,000株 （割当率：1.30％） |
| SBI証券 | 10,000株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 5,000株 （割当率：0.43％） |
| 楽天証券 | 5,000株 （割当率：0.43％） |
| 松井証券 | 5,000株 （割当率：0.43％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| （株）YSホールディングス | 46.11％ | 90日間 |
|---|---|---|
| （株）monolice | 9.75％ | 90日間 |
| 外川 穣 | 9.37％ | 90日間 |
| 古屋 佑樹 | 7.12％ | 90日間 |
| 村野 慎之介 | 2.27％ | 90日間 |
| SHINOSKAL合同会社 | 2.27％ | 90日間 |
| （株）セレス | 1.81％ | 90日間or1.5倍 |
| 寺山 隆一 | 1.46％ | 90日間or1.5倍 |
| サンエイト・PS1号投資事業組合 | 0.85％ | 90日間or1.5倍 |
| みずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合 | 0.62％ | 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 37 | 252 | 839 | 1,237 | 1,640 |
| 経常利益 | △31 | △4 | 187 | 239 | 268 |
| 当期純利益 | △31 | 7 | 105 | 91 | 145 |
| 純資産額 | △28 | 104 | 269 | 944 | 592 |
| 総資産額 | 73 | 187 | 591 | 1,175 | 874 |
※2018年12月期から連結決算。
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24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/24 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 907 600 | + 51.2％ + 307円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,803 3,325 | - 45.8％ - 1,522円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,490 1,036 | + 43.8％ + 454円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,380 3,640 | - 34.6％ - 1,260円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,815 1,440 | + 26.0％ + 375円 | |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 582 700 | - 16.9％ - 118円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 239 201 | + 18.9％ + 38円 |  |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 941 960 | - 2.0％ - 19円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,062 1,001 | + 6.1％ + 61円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 488 521 | - 6.3％ - 33円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 504 736 | - 31.5％ - 232円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 4,005 4,840 | - 17.3％ - 835円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,008 885 | + 13.9％ + 123円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 263 426 | - 38.3％ - 163円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 914 975 | - 6.3％ - 61円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,089 993 | + 9.7％ + 96円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,139 2,128 | - 46.5％ - 989円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 10,370 5,600 | + 85.2％ + 4,770円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,200 2,162 | + 94.3％ + 2,038円 | |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,285 1,250 | + 82.8％ + 1,035円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,678 3,060 | - 12.5％ - 382円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,555 2,285 | + 55.6％ + 1,270円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,129 1,128 | + 0.1％ + 1円 | |
| リガク 268A（10/25） | 909 1,205 | - 24.6％ - 296円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,700.0 1,630 | + 4.3％ + 70円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,312 761 | + 72.4％ + 551円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,550 1,530 | + 132.0％ + 2,020円 |  |
| インターメス 262A（10/18） | 2,468 2,038 | + 21.1％ + 430円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,428 1,341 | + 6.5％ + 87円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 578 570 | + 1.4％ + 8円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,345 2,134 | - 37.0％ - 789円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,430 1,760 | - 18.8％ - 330円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,415 2,514 | + 35.8％ + 901円 | |
| アスア 246A（9/26） | 669 1,004 | - 33.4％ - 335円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,546 2,210 | - 30.0％ - 664円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,113 2,700 | - 21.7％ - 587円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,865 1,841 | + 1.3％ + 24円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 946 1,398 | - 32.3％ - 452円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,740 1,941 | - 10.4％ - 201円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 749 1,085 | - 31.0％ - 336円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,159 1,673 | - 30.7％ - 514円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,014 1,190 | - 14.8％ - 176円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,760 1,548 | + 78.3％ + 1,212円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 413 454 | - 9.0％ - 41円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,501 1,850 | - 18.9％ - 349円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,498 1,213 | + 23.5％ + 285円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,627 3,210 | - 18.2％ - 583円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 269 489 | - 45.0％ - 220円 | |
