IPO初値予想：テクニスコ（2962）【7/14更新】
- 2023/7/14
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テクニスコ（2962）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、テクニスコのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | テクニスコ（2962） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区南品川二丁目2番15号 |
| 従業員数 | 322人 |
| 業種 | 金属製品 |
| 事業概要 | 精密加工部品事業（ヒートシンク製品およびガラス製品などの製造・販売） |
【企業サイト】
https://www.tecnisco.com/
事業メモ
「切る/削る/磨く/メタライズ/接合」の加工技術を組み合わせる「クロスエッジRTechnology」を利用して、半導体レーザーやパワー半導体の構成部品となるヒートシンク製品を製造するほか、各種センサーやモバイル機器、バイオ・医療向けの精密ガラス製品、各種金属やシリコンなどセラミック材料の加工製品を提供する。
沿革
代表取締役社長 関家 圭三
当社は1970年に株式会社ディスコの研削切断加工技術を活かした精密部品の受託加工メーカーとして設立されました。設立以来技術領域を拡大し、光通信、産業用レーザー、AV/モバイル、プロジェクタ、車載機器、医用機器市場における先端製品の発展のお手伝いをさせて頂いてまいりました。
1970年2月
東京都港区芝に、㈱第一製砥所(現㈱ディスコ)の研削切断加工技術を研究開発する目的で、㈱精密切断研究所を個人出資により設立
1971年9月
東京都品川区南品川に切断加工工場である品川工場を新設し㈱テクニスコに商号変更
1972年9月
㈱ディスコ66.7%出資によりディスコグループに参加
1987年8月
広島県呉市広多賀谷に広島工場を新設
1989年4月
株式譲渡により㈱ディスコ100％出資の子会社となる
1993年8月
品川工場を広島工場に移転し加工部門を増強
1999年10月
品質マネジメントシステムISO9002を取得
2001年12月
東京都品川区南品川に新社屋を竣工
2002年1月
東京都品川区南品川の新社屋に本店を移転
2002年7月
広島工場にて環境マネジメントシステムISO14001を取得
2005年9月
中華人民共和国にTECNISCO (SuZhou) CO.,Ltd.を100％子会社として設立
2005年11月
品質マネジメントシステムISO9001を取得
2008年1月
TECNISCO (SuZhou) CO.,Ltd.にて、品質マネジメントシステムISO9001を取得
2009年2月
TECNISCO (SuZhou) CO.,Ltd.にて、環境マネジメントシステムISO14001を取得
2014年10月
ＭＢＯ(マネジメント・バイアウト)の実施により㈱ディスコより独立
2015年3月
TECNISCO (SuZhou) CO.,Ltd.にて、自動車産業特化品質マネジメントシステムISO/TS16949を取得
2016年12月
海外企業より、シルバーダイヤ(高い熱伝導を持つ銀とダイヤモンドの複合材料)製造に関する特許の使用許諾契約を締結
2017年8月
シンガポールにTECNISCO Advanced Materials Pte. Ltd.を100％子会社として設立
2018年4月
TECNISCO Advanced Materials Pte. Ltd.にて、シルバーダイヤの製造を開始
2018年8月
シルバーダイヤ製品のサンプル提供を開始
2019年5月
ドイツにTECNISCO EUROPE GmbHを100％子会社として設立
2022年4月
TECNISCO Advanced Materials Pte. Ltd.にて、品質マネジメントシステムISO9001を取得
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/6 | 2021/6 | 2022/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,431 | 3,649 | 3,342 | 4,347 | 5,481 |
| 経常益 | 420 | 220 | 183 | 354 | 888 |
| 最終益 | 592 | 135 | 132 | 277 | 803 |
| 純資産 | 3,155 | 3,290 | 3,410 | 2,430 | 3,519 |
| 総資産 | 5,938 | 6,445 | 7,269 | 6,569 | 8,141 |
※単位は百万円、21.6から連結決算
▌セグメントの売上内訳（2022.6)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 合同会社XEﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 77.00% | 90日 |
| 関家 圭三(社長) | 8.30% | 90日 |
| 特定有価証券信託受託者野村信託銀行㈱(信託口2052276) | 2.92% | 90日 |
| ﾃｸﾆｽｺ従業員持株会 | 2.69% | |
| 関家 慶一郎 | 1.23% | 90日 |
| 関家 理子 | 1.23% | 90日 |
| 特定有価証券信託受託者野村信託銀行㈱(信託口2052277) | 1.23% | 90日 |
| 特定有価証券信託受託者野村信託銀行㈱(信託口2052278) | 1.23% | 90日 |
| 三宅川 泰二 | 0.92% | |
| 吉岡 豊吉 | 0.77% | 90日 |
| 上記以外 | 2.48% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：6,517.1 千株（2023年6月21日現在）
| 88.4 ％ | – ％ | 11.6 ％ | – ％ |
| 5,761 千株 | – 千株 | 756.1 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式なし。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 6月21日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 7月7日(金)～～7月13日(木) |
| 当選発表日 | 7月14日(金) |
| 購入申込期間 | 7月18日(火)～7月21日(金) |
| 上場日 | 7月26日(水) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 625 | 626 | 627 | 628 | 629 | 630 | 71 |
| 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 |
| 79 | 710 | 711 | 712 | 713 | 714 | 715 |
| 716 | 717 | 718 | 719 | 720 | 721 | 722 |
| 723 | 724 | 725 | 726 | 727 | 728 | 729 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 2,281,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 2,281,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 342,100 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 0 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 342,100 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 2,623,100 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 39.6 億円 | 10.3 億円 | 25.9 ％ | 100 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 65.5 ％ | – ％ | 8.6 ％ | – ％ | 25.9 ％ |
※新株予約権による潜在株式なし。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券(主幹事) | 97.39％ | 2,554,700株 |
| 三菱UFJMS証券 | 2.61％ | 68,400株 |
| 合計 | 100% | 2,623,100株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| LINE証券 | 野村 | 7,700株 |
| auカブコム証券 | 三菱 | 3,500株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 18,649本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,051本 |
| 裁量 | 16,598本 |
9%
| 個人 | 547本 |
|---|---|
| 抽選 | 60本 |
| 裁量 | 487本 |
100%
| 個人 | 77本 |
|---|---|
| 抽選 | 77本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 35本 |
|---|---|
| 抽選 | 35本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
精密加工部品事業に新規性はないものの半導体関連の銘柄は人気化しやすく、注目度は高い。前期(23.6)は中国取引先の生産調整の影響により、前期比で売上は3.9％減、最終益は特損などで83.9％減の1.3億円(予想)。今期(24.3)はレーザー設備の高出力化の動きからヒートシンク製品に対する需要高まりで、売上は23％増、最終益は2.3倍の3億円を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は12億円の中小型案件で、株主は安定株主で占められており、想定価格も低く、需給面から初値上昇に期待。今期の最終益予想に基づくPERは12.9倍(EPS:34.9円予想)と業種平均11.6倍(金属・スタンダード)と同水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 11.8 億円 | 26.1 ％ | 22.8 ％ | 4.9 倍 | 0.9 倍 |
| 金属製品 | 0.6 ％ | 4.8 ％ | 11.6 倍 | 0.5 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,500円（7/14予想） （+940円 / +167.9%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 450円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 510円 ～ 560円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 560円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 914円 （+354円 / +63.2%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 菊池製作所 | +4.5% | 8.6 | 22.8% | 7.0% |
▌素材・資材関連のIPO実績
（化学・鉄鋼・金属、建設業など）
| 素材・資材 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/7/19 現在）
素材・資材関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4040 南海化学 | 2023/4/20 | +45.6 ％ |
| 5075 アップコン | 2022/12/26 | -21.9 ％ |
| 5079 ノバック | 2022/3/31 | -12.3 ％ |
| 5078 セレ | 2022/3/11 | -4.2 ％ |
| 4125 三和油化工業 | 2021/12/23 | +14.9 ％ |
素材・資材のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/7/19 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7409 ＡｅｒｏＥｄｇｅ | 2023/7/4 | +246.7 ％ |
| 5884 クラダシ | 2023/6/30 | +53.8 ％ |
| 5885 ジーデ・アド | 2023/6/30 | +136.8 ％ |
| 9159 ＷＴＯＫＹＯ | 2023/6/29 | +133.3 ％ |
| 5532 リアルゲイト | 2023/6/22 | +112.8 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
